디날리 테라퓨틱스(DNLI) 뇌질환 치료제 개발 기업의 투자 매력과 전망

회사 소개:

디날리 테라퓨틱스(Denali Therapeutics Inc.)는 뇌 질환과 리소좀 축적 질환(lysosomal storage diseases) 치료제 개발을 목표로 하는 바이오 제약회사입니다. 자체 개발한 ‘Transport Vehicle(TV)’ 플랫폼 기술을 활용하여 혈액-뇌 장벽을 통과할 수 있는 다양한 파이프라인을 보유하고 있습니다. 주요 파이프라인으로는 DNL310(MPS II 치료제), TAK-594/DNL593(전두측두엽치매 치료제), DNL126(MPS IIIA 치료제), DNL622(MPS I 치료제) 등이 있으며, 파킨슨병, 근위축성측삭경화증, 알츠하이머병 등 다양한 뇌 질환 치료제 개발에도 힘쓰고 있습니다. 본사는 캘리포니아 주 샌프란시스코에 위치해 있습니다.

주소: 161 Oyster Point Boulevard, South San Francisco, CA 94080, United States

전화번호: 650 866 8548

웹사이트: https://www.denalitherapeutics.com

섹터: 헬스케어

산업: 바이오테크놀로지

직원 수: 약 390명

투자 매력도:

이 회사의 가장 큰 투자 매력은 독자적인 ‘Transport Vehicle(TV)’ 플랫폼 기술을 기반으로 한 혁신적인 파이프라인입니다. TV 기술은 약물을 뇌로 전달할 수 있게 해주어 난치성 뇌 질환 치료제 개발에 유리합니다. 이 회사의 파이프라인은 다양한 희귀 질환뿐만 아니라 알츠하이머병, 파킨슨병 등 유망 시장을 공략하고 있어 향후 성장 가능성이 높습니다.

1. 차별화된 기술 플랫폼 보유
2. 다양한 희귀 질환 및 난치성 질환 치료제 파이프라인 보유
3. 유망 시장 (알츠하이머병, 파킨슨병 등) 진출 가능성
4. 선도적인 바이오기업들과의 파트너십 체결
5. 기술력과 전문성을 가진 탄탄한 연구진

재무분석:

1. EPS(주당순이익) 추이: 최근 분기별 EPS는 마이너스를 기록하며 부진한 모습입니다. 2024년 3분기 -$0.63, 2분기 -$0.59, 1분기 -$0.68 등 큰 변동 없이 적자가 지속되고 있습니다. 이는 연구개발에 많은 비용이 투입되고 있기 때문입니다.
2. 연간 실적 추이: 2023년 연간 매출은 4,641억 원으로 전년 대비 205% 증가했지만 여전히 영업적자(-2,762억 원)를 기록했습니다. 2021년과 2022년에도 큰 폭의 영업손실이 발생했습니다. 영업이익률은 -59.51%로 개선의 여지가 있습니다.
3. 분기 실적 추이: 매 분기 영업손실이 지속되고 있지만, 2024년 3분기 영업손실 규모(-1,730억 원)가 전분기 대비 소폭 증가하며 다소 안정화되는 모습입니다.
4. 현금흐름 분석: 영업활동 현금흐름은 -5,027억 원의 큰 폭의 유출이 발생했지만, 투자활동 현금흐름은 3,501억 원의 유입이 있어 일부 상쇄되었습니다. 재무활동을 통해서도 250억 원의 현금이 유입되었습니다.
5. 종합 분석: 디날리 테라퓨틱스는 혁신적인 파이프라인에도 불구하고 아직 제품 매출이 발생하지 않아 연구개발비 지출로 인한 손실이 지속되고 있습니다. 하지만 앞으로 신약 승인 및 상용화가 이뤄진다면 수익성이 개선될 것으로 기대됩니다. 현금 확보를 통해 연구개발에 집중할 수 있는 재무적 기반을 갖추고 있습니다.

최신뉴스:

최신뉴스를 참고하면 해당 디날리 테라퓨틱스 종목의 뉴스는 다음과 같습니다.

• 11월 6일 나스닥에 실린 뉴스에 따르면 디날리 테라퓨틱스가 2024년 3분기 실적을 발표했습니다.
• 9월 3일에는 MPS II 치료제 ‘DNL310’의 가속 승인을 신청할 계획이라고 밝혔습니다.
• 8월 14일에는 자사의 플랫폼 기술인 ‘Oligonucleotide Transport Vehicle’에 대한 연구 결과를 과학전문지 ‘Science Translational Medicine’에 게재했습니다.

커뮤니티 반응:

레딧의 많은 사용자들은 이번 3분기 실적에서 영업손실이 전분기 대비 소폭 증가하는 등 다소 안정화 되는 모습을 보이는 것에 대해 긍정적인 반응을 보였습니다. 일부는 연구개발비 지출 규모와 현금동원 능력 등을 지적하며 정부의 가속승인 프로그램 선정 등의 긍정적 소식에도 주목할 필요가 있다고 평가했습니다.

다음이벤트:

2025년 2월 25일 오후 1시 30분부터 3월 3일 오후 1시 30분까지: 디날리 테라퓨틱스 실적 발표일

최신 목표주가 정보

날짜	의견	애널리스트	투자의견	목표가 변경
Dec-16-24	상향	Stifel	Hold → Buy	$37
Oct-10-24	Resumed	Raymond James	Mkt Perform
Oct-07-24	하향	Cantor Fitzgerald	Overweight → Neutral
Dec-13-23	신규	Citigroup	매수	$32
Nov-20-23	Resumed	JP Morgan	비중확대	$28
Oct-24-23	Resumed	Cantor Fitzgerald	비중확대	$85 → $35
Sep-06-23	신규	B. Riley Securities	매수	$38
Jan-30-23	신규	SVB Securities	시장수익률상회	$50
Dec-05-22	신규	Cowen	시장수익률상회
Nov-02-22	상향	BTIG Research	Neutral → Buy	$38
Nov-02-22	신규	BofA Securities	매수	$40
Jun-23-22	신규	Berenberg	매수	$39
Dec-10-21	Resumed	Raymond James	Mkt Perform
Sep-21-21	신규	Oppenheimer	시장수익률상회	$85
Sep-01-21	신규	SMBC Nikko	시장수익률상회	$78
May-18-21	신규	UBS	매수	$70
Feb-26-21	의견유지	H.C. Wainwright	매수	$80 → $95
Feb-10-21	상향	Cantor Fitzgerald	Neutral → Overweight	$105
Nov-11-20	의견유지	H.C. Wainwright	매수	$65 → $80
Oct-16-20	하향	BTIG Research	Buy → Neutral