리간드 파마슈티컬스(LGND) 종목 분석: 바이오 제약사의 성장 가능성을 알아보자

소개

리간드 파마슈티컬스(Ligand Pharmaceuticals Incorporated)는 바이오 제약 기업으로, 전세계적으로 바이오 의약품 자산 개발 및 라이선싱 사업을 하고 있습니다. 주력 상업 프로그램으로는 다발성 골수종 치료제인 키프롤리스, 에보멜라, 급성 림프구성 백혈병 치료제 라이레이즈, 희귀 신장 질환 및 면역글로불린 A 신병증 치료제 필스파리 등이 있습니다. 또한 골다공증 치료제 테리파라타이드 주사제, 폐렴구균 백신 박스뉴벤스와 뉴모실 등도 개발 중입니다. 더불어 1형 당뇨병 지연 치료제 TZIELD, 부정맥 치료제 넥스테론, 산후우울증 치료제 줄레소, 코로나19 치료제 벡루리 등 다양한 파이프라인을 보유하고 있습니다.

리간드 파마슈티컬스는 암젠, 머크, 화이자, 재즈 팔마슈티컬, 다케다, 길리어드 사이언스, 벡스터 인터내셔널 등 유수 제약사들과 제휴 및 라이선싱 계약을 맺고 있습니다. 1987년 설립된 이 기업은 플로리다주 주피터에 본사를 두고 있습니다.

주식 특징

리간드 파마슈티컬스는 끊임없는 연구개발 투자와 신약 파이프라인 확대를 통해 지속적인 성장을 이루고 있는 바이오 제약 기업입니다. 기존 승인 제품들의 판매 호조와 더불어 신규 치료제들의 임상 개발 성공이 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다. 수익성 있는 사업 모델과 유망한 신제품들이 이 기업의 강점입니다.

창업스토리

리간드 파마슈티컬스는 화학자 데이비드 로빈슨(David Robinson)에 의해 1987년에 설립되었습니다. 로빈슨은 렌실레니아 폴리테크닉 인스티튜트(Rensselaer Polytechnic Institute)에서 공부한 후 다우 케미컬(Dow Chemical)에서 근무했습니다. 그는 새로운 화합물 발견에 관심이 많았고, 일부 화합물들이 약물 전달에 유용할 수 있다는 것을 깨달았습니다. 이에 따라 자신만의 기업을 설립하여 고유 기술을 바탕으로 약물 개발에 나섰고, 그 결과 리간드 파마슈티컬스가 탄생하게 되었습니다.

제품 정보

리간드 파마슈티컬스의 주요 상품들은 다음과 같습니다.

• 키프롤리스: 다발성 골수종 치료제
• 라이레이즈: 급성 림프구성 백혈병 치료제
• 필스파리: 희귀 신장 질환 및 면역글로불린 A 신병증 치료제
• 벡스터: 코로나19 치료제
• 배쉬뉴벤스, 뉴모실: 폐렴구균 예방 백신

유명 투자자

최근 리간드 파마슈티컬스 종목에 많은 관심을 보인 유명 투자자 및 펀드로는 베일리 기푸드 앤 컴퍼니(Baillie Gifford & Co.), ARK 인베스트먼트 매니지먼트, 브라이언 마크 등이 있습니다.

위기 및 이슈

2021년 리간드는 자사 제품에 대한 수입 감사와 관련하여 미국 내무부로부터 고발 당했고, 2022년 2월에는 이에 대한 합의금으로 1억 600만 달러를 지불했습니다. 이 사건으로 기업 신뢰도에 타격을 받았지만, 곧 수습하고 사업을 재개할 수 있었습니다.

1. EPS(주당순이익) 추이

EPS는 분기별로 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2024년 1분기에는 4.75달러라는 높은 순익을 기록했지만, 그 직전 및 이후 분기에는 손실을 기록하는 등 일관성이 부족한 모습입니다. 이러한 변동은 신약 개발 및 승인 프로세스와 관련된 계절적 요인 때문일 수 있습니다.

2. 연간 실적 추이

최근 연간 실적을 보면 매출액과 순이익은 연도별로 큰 변화를 보이고 있습니다. 2021년에는 매출 38억 달러, 순이익 8억 달러를 기록하며 최고 실적을 냈지만, 2022년에는 매출과 순이익이 모두 크게 감소했습니다. 2023년에는 다시 매출과 순이익이 회복세를 보였습니다. 이처럼 실적 변동성이 크다는 점은 바이오 기업 특성상 신약 승인 및 판매와 관련한 불확실성에 기인하는 것으로 보입니다.

영업이익률 역시 2021년 25.8%로 매우 높았다가 2022년 3.7%, 2023년 9.1%로 하락했습니다. 높은 연구개발비 지출 등의 영향으로 실적 변동성이 큰 것으로 판단됩니다.

3. 분기 실적 추이

분기별로도 실적이 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2024년 3분기 매출액 729억원, 영업이익 44억원에서 2024년 2분기에는 매출액 584억원, 영업손실 268억원을 기록했습니다. 1분기에는 매출액 435억원에 순이익 1,212억원을 기록하는 등 분기 실적의 등락이 반복되고 있습니다.

4. 현금흐름 분석

2023년 기준 영업활동 현금흐름은 697억원의 유입을 기록했지만, 투자활동과 재무활동에서는 각각 164억원, 843억원의 현금 유출이 있었습니다. 최근 신약 개발 및 인수합병에 많은 투자가 있었던 것으로 보입니다.

5. 종합 분석

리간드 파마슈티컬스는 실적 변동성이 다소 큰 편이지만, 향후 성장 잠재력이 높은 기업으로 평가받고 있습니다. 풍부한 신약 파이프라인과 다양한 글로벌 제약사들과의 제휴를 통해 지속적인 성장 기회를 갖고 있습니다. 다만 일회성 이벤트나 제품 승인 지연 등에 따라 실적이 크게 영향을 받을 수 있다는 위험도 고려해야 합니다.

최신뉴스

해당 리간드 파마슈티컬스 종목의 뉴스는 다음과 같습니다.

Yahoo 뉴스:

• 실적 발표 후 주가가 상승한 것을 분석하며 향후 전망에 대해 논의하고 있습니다.
• 분기 실적이 예상을 상회했으며 2024년 실적 가이던스도 긍정적이라고 합니다.
• 기업 가치가 주가보다 99% 높을 것이라는 분석도 있습니다.

Nasdaq 뉴스:

• 스티펠 헬스케어 컨퍼런스 발표 예정, 3분기 실적 발표 및 상향 가이던스, 투자자 및 애널리스트 데이 개최 등의 행사 일정을 공지하고 있습니다.
• 신임 CFO 임명 소식도 전하고 있습니다.

커뮤니티 반응

리간드 파마슈티컬스의 실적 발표 소식에 대해 긍정적인 반응이 많았습니다. 기술주식에 장기 투자하는 투자자들은 이번 실적에 만족감을 표하며, 성장 잠재력에 주목하고 있습니다. 다만 일부에서는 현재 기업가치에 비해 주가가 높다는 우려도 제기되고 있습니다.

업커밍 이벤트

2024년 11월 7일 오후 12시 UTC: 리간드 파마슈티컬스 분기 실적 발표일

재무 정보

LGND [재무정보 분석]

1. EPS(주당순이익) 추이

====================

2023.09.30: $-0.59

2023.12.31: $0.94

2024.03.31: $4.75

2024.06.30: $-2.88

2024.09.30: $-0.39

2. 연간 재무정보 (단위: 억원)

====================

[최근 연간 실적 요약]

• 매출액: 1,847.85

• 영업이익: 168.05

• 순이익: 733.91

• 영업이익률: 9.09%

[연간 실적 추이]

2020.12.31

• 매출액: 2,623.29

• 영업이익: 363.69

• 순이익: -42

• 영업이익률: 13.86%

2021.12.31

• 매출액: 3,899.82

• 영업이익: 1,007.48

• 순이익: 804.05

• 영업이익률: 25.83%

2022.12.31

• 매출액: 2,761.56

• 영업이익: 101.84

• 순이익: -469.46

• 영업이익률: 3.69%

2023.12.31

• 매출액: 1,847.85

• 영업이익: 168.05

• 순이익: 733.91

• 영업이익률: 9.09%

3. 분기 재무정보 (단위: 억원)

====================

[최근 분기 실적 요약]

• 매출액: 729.1

• 영업이익: 44.23

• 순이익: -100.92

• 영업이익률: 6.07%

[분기 실적 추이]

2023.12.31

• 매출액: 395.44

• 영업이익: -48.66

• 순이익: 255.94

• 영업이익률: -12.31%

2024.03.31

• 매출액: 435.92

• 영업이익: -0.17

• 순이익: 1,212.15

• 영업이익률: -0.04%

2024.06.30

• 매출액: 584.42

• 영업이익: -268.78

• 순이익: -730.49

• 영업이익률: -45.99%

2024.09.30

• 매출액: 729.1

• 영업이익: 44.23

• 순이익: -100.92

• 영업이익률: 6.07%

4. 현금흐름 정보 (단위: 억원)

====================

• 영업활동 현금흐름: 697.65

• 투자활동 현금흐름: -164.39

• 재무활동 현금흐름: -843.57

매출 및 순이익 추이

주당순이익(EPS) 추이