비자(V) 전자결제 서비스의 선두주자와 지속가능한 성장 전망

회사 소개:

비자(Visa Inc.)는 전세계를 선도하는 전자결제 기술기업입니다. 비자네트(VisaNet)라는 거래처리 네트워크를 운영하여 결제승인, 정산, 대금 이체 등의 서비스를 제공합니다. 신용카드, 직불카드, 선불카드 등 다양한 결제 수단을 제공하며, 모바일/온라인 간편결제, 토큰화, 해외송금, B2B 국가간 송금 등 혁신적인 결제솔루션을 지속 선보이고 있습니다. 전자상거래 플랫폼 통합, 리스크 관리, 데이터 분석, 컨설팅 등 부가서비스도 운영 중입니다. 비자는 1958년 설립된 이래 전세계 200개국 이상에서 서비스를 제공하고 있으며, 본사는 캘리포니아주 샌프란시스코에 위치해 있습니다. 금융기관, 상점, 정부기관 등 다양한 고객층을 확보하고 있습니다. 비자는 세계에서 가장 많이 통용되는 전자 결제 브랜드로, 전 세계 3억 7천만 개의 상점에서 사용 가능한 30억 개 이상의 비자 카드를 발급했습니다.

투자 매력도:

1. 견고한 경제 펀더멘털
   비자는 견실한 재무구조와 높은 수익성을 자랑합니다. 지속적인 매출 및 이익 증가, 우수한 현금흐름 창출력을 보이고 있습니다. 영업이익률이 60% 후반대에 달하는 등 비용 통제력도 뛰어납니다.
2. 성장 잠재력
   코로나19 이후 경기회복과 온라인 거래 증가 등으로 더욱 수혜를 받을 것으로 기대됩니다. 해외 여행 재개 및 신흥국 소비 증가 등이 비자의 성장 동력이 될 전망입니다.
3. 디지털 중심의 혁신
   인공지능, 빅데이터 등 첨단기술을 활용해 결제시스템을 혁신하고 새로운 솔루션을 지속 개발하고 있습니다. 토큰화, 간편결제, IoT 등 차세대 결제 트렌드를 선도하고 있습니다.
4. 높은 브랜드 가치
   비자는 ‘Everywhere You Want To Be’라는 강력한 브랜드 슬로건으로 전세계에서 널리 인정받는 결제브랜드입니다. 브랜드 파워는 고객 신뢰도와 충성도를 높이는 자산입니다.
5. 견고한 생태계
   전자상거래 플랫폼, 금융기관, 상점, 정부기관 등 다양한 이해관계자들과 네트워크를 구축하고 있습니다. 이처럼 견고한 생태계는 비자의 성장을 더욱 가속화합니다.

제품 정보:

비자는 지속적으로 혁신적인 결제 솔루션을 선보이고 있습니다. 대표 제품으로는 간편결제서비스 Visa Checkout, 화웨이·삼성전자 등과 협력한 모바일 결제서비스, 사물인터넷(IoT)기반 간편결제 등이 있습니다. 최근에는 블록체인 기반 B2B 결제 솔루션, 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 지원 등 새로운 서비스를 출시했습니다.

현재 이슈:

최근 신용카드수수료 문제로 아마존, 월마트 등 대형 유통업체와 갈등을 빚고 있습니다. 플라스틱 카드 수수료가 너무 높다며 수수료 인하를 요구하고 있는 상황입니다. 이 문제가 해결되지 않으면 비자에 상당한 타격이 예상됩니다.

재무분석:

1. EPS(주당순이익) 추이
   비자의 최근 EPS 추이를 살펴보면 전반적으로 상승세를 유지하고 있습니다. 다만 2023년 4분기와 2024년 1분기에 다소 부진한 실적을 보였는데, 이는 일시적인 계절적 요인에 기인한 것으로 보입니다. 전체적으로 견조한 수익성을 유지하고 있는 것으로 판단됩니다.
2. 연간 실적 추이
   매출과 영업이익, 순이익 등 비자의 연간 실적은 2021년 이후 꾸준히 증가하는 추세입니다. 특히 영업이익률이 64~66% 수준으로 매우 높은 수익성을 보이고 있습니다. 이는 비자의 사업모델이 효율적이며 비용 통제력이 뛰어남을 의미합니다.
3. 분기 실적 추이
   분기별 실적도 전반적으로 양호한 흐름을 보이며, 2024년 3분기에는 사상 최대 실적을 기록했습니다. 다만 계절적 요인으로 일부 분기에 다소 부진했던 것으로 보입니다.
4. 현금흐름 분석
   비자는 영업활동을 통해 약 29조원의 현금을 창출했으며, 투자와 배당 등으로 현금을 사용하고 있지만 전반적으로 견조한 현금흐름을 유지하고 있습니다.
5. 종합 분석
   비자의 재무제표를 종합해보면 견실한 수익구조와 지속적인 성장세, 탄탄한 현금흐름을 보이고 있습니다. 특히 높은 영업이익률은 비자의 우수한 사업모델을 입증합니다. 일부 부진한 분기실적은 계절적 요인으로 보이며, 전반적으로 견조한 재무구조를 유지하고 있습니다. 이를 바탕으로 향후 지속 성장이 기대됩니다.

최신뉴스:

최신뉴스를 참고하면 해당 비자 종목의 뉴스는 다음과 같습니다. 먼저 CNBC에 따르면 제프리스의 애널리스트들은 최근 비자의 목표주가를 375달러로 상향조정했습니다. 애널리스트들은 비자의 탄탄한 실적과 견조한 현금흐름을 높이 평가했습니다. 또한 모건스탠리는 비자의 목표주가를 371달러로 올려잡으며 업그레이드 전망을 내놨습니다. 한편 블룸버그통신은 비자를 포함한 결제업체들이 인플레이션 상승으로 수수료 인상 압박에 직면했다고 보도했습니다. 유통업체들이 수수료 인하를 요구하고 있어 갈등의 소지가 있다고 전했습니다.

커뮤니티 반응:

[Overall Conclusion 전망]

전반적으로 사용자들은 비자의 강력한 브랜드 파워와 탄탄한 재무구조를 바탕으로 지속 성장할 것으로 내다봤습니다. 디지털 트렌드에 발맞춘 혁신적 결제솔루션 개발에 힘입어 향후 가치가 더욱 높아질 것이라는 반응이 많았습니다. 다만 일부에서는 신용카드 수수료 갈등이 장기화될 경우 실적에 부정적 영향이 있을 수 있다는 우려도 제기됐습니다.

다음이벤트:

2025년 1월 23일 오전 10시 59분 UTC – 2025년 1월 27일 오후 12시 UTC: 비자 실적 발표일

최신 목표주가 정보

재무 정보

V [재무정보 분석]

1. EPS(주당순이익) 추이

====================

2023.09.30: $2.27

2023.12.31: $1.98

2024.03.31: $2.29

2024.06.30: $2.40

2024.09.30: $2.66

2. 연간 재무정보 (단위: 억원)

====================

[최근 연간 실적 요약]

• 매출액: 521,681.45

• 영업이익: 342,623

• 순이익: 286,688.1

• 영업이익률: 65.68%

[연간 실적 추이]

2021.09.30

• 매출액: 350,028.71

• 영업이익: 229,489.88

• 순이익: 178,768.03

• 영업이익률: 65.56%

2022.09.30

• 매출액: 425,610.51

• 영업이익: 273,183.57

• 순이익: 217,190.6

• 영업이익률: 64.19%

2023.09.30

• 매출액: 474,154.21

• 영업이익: 304,941

• 순이익: 250,821.23

• 영업이익률: 64.31%

2024.09.30

• 매출액: 521,681.45

• 영업이익: 342,623

• 순이익: 286,688.1

• 영업이익률: 65.68%

3. 분기 재무정보 (단위: 억원)

====================

[최근 분기 실적 요약]

• 매출액: 139,648.46

• 영업이익: 92,193.83

• 순이익: 77,222.68

• 영업이익률: 66.02%

[분기 실적 추이]

2023.12.31

• 매출액: 125,374.31

• 영업이익: 86,458.03

• 순이익: 71,007.69

• 영업이익률: 68.96%

2024.03.31

• 매출액: 127,421.78

• 영업이익: 77,745.43

• 순이익: 67,711.42

• 영업이익률: 61.01%

2024.06.30

• 매출액: 129,236.9

• 영업이익: 86,225.7

• 순이익: 70,746.31

• 영업이익률: 66.72%

2024.09.30

• 매출액: 139,648.46

• 영업이익: 92,193.83

• 순이익: 77,222.68

• 영업이익률: 66.02%

4. 현금흐름 정보 (단위: 억원)

====================

• 영업활동 현금흐름: 289,693.95

• 투자활동 현금흐름: -27,967.45

• 재무활동 현금흐름: -299,611.79

매출 및 순이익 추이

주당순이익(EPS) 추이