심프레스(CMPR)의 디지털 마케팅 솔루션 사업과 전망

회사 소개:

심프레스(Cimpress plc)는 북미, 유럽, 기타 지역에서 다양한 인쇄 및 관련 제품의 대량 맞춤형 서비스를 제공하는 기업입니다. 5개의 사업부(Vista, PrintBrothers, The Print Group, National Pen, All Other Businesses)를 통해 인쇄된 디지털 마케팅 제품, 캔버스 벽장식, 사업용 간판, 명함, 전단지, 포장지, 섬유류, 잡지 및 카탈로그 등을 제공합니다. 또한 맞춤형 필기구, 판촉용품, 의류, 선물 등을 제조 및 판매하고, 인쇄업체, 디자이너, 광고대행사를 위한 데스크톱 출판 솔루션을 제공합니다. VistaPrint, VistaCreate, 99designs, Vista Corporate Solutions 등 다양한 브랜드를 통해 그래픽 디자인, DIY 디자인, 웹사이트 서비스, 기업 솔루션을 제공하며 온라인 인쇄 솔루션도 있습니다. 기업뿐 아니라 팀, 협회, 가족 등 모든 고객층을 대상으로 합니다. 아일랜드 던돌크에 본사를 두고 있으며, 1994년에 설립되었습니다.

심프레스 주식은 안정적인 수익창출력과 성장 잠재력을 가진 매력적인 투자 대상입니다. 키 포인트는 다음과 같습니다.

1. 광범위한 제품군과 유통채널을 갖추어 매출 기반이 견고합니다.
2. 온라인 인쇄 솔루션 시장의 선두 기업으로 성장 가능성이 높습니다.
3. 대량 맞춤화 기술력과 디자인 역량을 보유하여 경쟁력이 우수합니다.
4. 기업, 개인 고객층을 아우르는 다각화된 사업 포트폴리오를 갖추고 있습니다.
5. 글로벌 시장 공략을 통해 성장 기회를 지속적으로 확보할 수 있습니다.

창업 스토리:

심프레스의 전신인 VistaPrint는 1995년 프랑스 파리에서 로베르 키프만과 마크 카디렌즈에 의해 설립되었습니다. 두 창업자는 초기 점포에서 홀로그램 제품을 판매하다 1998년 온라인 사업으로 전환했습니다. 이후 미국과 유럽 시장에 성공적으로 진출하며 사업을 확장했고, 2005년에는 매사추세츠에 본사를 이전했습니다. 2014년 네덜란드 법인으로 합병되면서 Cimpress라는 새로운 이름을 갖게 되었습니다.

제품 정보:

심프레스는 VistaPrint, 99designs, Pixate 등 다양한 브랜드를 통해 온라인 인쇄 및 디자인 솔루션을 제공합니다. 대표 제품으로는 명함, 브로셔, 캔버스 프린트, 기업 간판, 사무용품 등이 있으며, 고객은 웹사이트에서 직접 디자인하고 주문할 수 있습니다. 또한 최근에는 스몰비즈니스와 온라인 셀러를 위한 서비스 강화에도 힘쓰고 있습니다.

투자자 정보:

대표적인 기관투자자로는 T.Rowe Price(7.4%), Blackrock(5.4%), Vanguard(4.8%), Morgan Stanley(3.7%) 등이 주요 지분을 보유하고 있습니다. Guru Focus 투자전문가들 사이에서도 높은 관심을 받는 편입니다.

현재 이슈:

심프레스는 2024년 2분기 실적에서 매출 증가세에도 불구하고 광고비 등 비용 인상으로 영업이익이 다소 감소했습니다. 최근 인플레이션과 인건비 상승 등으로 단기적인 수익성 압박이 예상되지만, 올해 말부터 구조조정 효과와 가격 인상이 시너지를 발휘할 것으로 전망됩니다. 중장기적으로 온라인 사업의 성장세와 신규 사업 기회로 이익 개선이 기대되고 있습니다.

재무분석:

1. EPS(주당순이익) 추이: CMPR의 최근 EPS는 상당한 변동성을 보이고 있습니다. 2023년 4분기와 2024년 1분기에 마이너스 실적을 기록했지만, 2024년 2분기에는 큰 폭의 상승을 보였습니다. 이는 계절적 요인과 마케팅/인건비 등 일시 비용 증감에 기인한 것으로 보입니다.
2. 연간 실적 추이: 최근 4개년 실적을 보면 매출은 꾸준히 증가했지만 영업이익과 순이익은 부침을 겪었습니다. 2024년에는 매출과 영업이익 모두 큰 폭으로 상승하며 영업이익률도 7.5%까지 높아졌습니다. 코로나 여파 등으로 일시적인 부진이 있었지만 근본적인 성장세는 유지되고 있습니다.
3. 분기 실적 추이: 2024년 1분기 실적은 매출은 증가했지만 이익이 감소했습니다. 하지만 2분기에는 매출과 영업이익 모두 크게 상승하며 호조를 보였습니다. 계절성과 마케팅비 등 일시비용으로 인한 등락이 있지만, 전반적인 실적 개선세는 지속되고 있습니다.
4. 현금흐름 분석: 영업활동 현금흐름은 4,964억원 수준으로 양호한 편입니다. 다만 투자활동 현금흐름이 -773억원, 재무활동 현금흐름이 -3,150억원으로 나타나 투자와 자금관리에 어려움이 있을 수 있습니다.
5. 종합 분석: 심프레스는 최근 실적에서 매출 증가세를 이어가고 있지만 일시적 비용 요인으로 수익성이 다소 저하되는 모습입니다. 하지만 전반적인 실적 개선세와 견조한 현금흐름을 고려할 때 중장기적으로 수익성 회복과 이익 증대가 기대됩니다. 구조조정과 신규 사업 확장을 통해 비용 절감과 성장동력 확보에 힘쓸 것으로 예상되며, 우수한 디지털 마케팅 기술력을 바탕으로 경쟁력을 더욱 강화해 나갈 것입니다.

최신뉴스:

최신뉴스를 참고하면 해당 심프레스 종목의 뉴스는 다음과 같습니다. Yahoo 재무뉴스에 따르면 Zacks에서는 분기 실적 발표 이후 높은 상승세를 기록한 심프레스 주가에 주목하며, 향후 전망을 긍정적으로 내다봤습니다. 또한 Simply Wall St.에서도 호실적에도 불구하고 주가가 다소 부진했다는 점을 지적하며, 향후 주가 상승 여력이 있다고 평가했습니다. Nasdaq 공식 뉴스에서도 심프레스의 1분기 실적과 관련해 성장세는 이어가고 있으나 수익성 압박이 있었음을 지적했습니다. 하지만 차기 분기부터 비용 개선 노력과 가격 인상 등으로 수익성 회복이 기대된다고 전했습니다.

다음이벤트:

2025년 1월 29일 9:05 PM UTC – 2월 3일 9:05 PM UTC: 심프레스 실적발표일

최신 목표주가 정보

날짜	의견	애널리스트	투자의견	목표가 변경
Aug-17-20	상향	Barrington Research	Mkt Perform → Outperform	$125
Jul-30-20	상향	SunTrust	Hold → Buy
Sep-13-19	상향	SunTrust	Sell → Hold
Aug-16-19	하향	Barrington Research	Outperform → Mkt Perform
Mar-12-19	상향	Aegis Capital	Sell → Hold	$110 → $75
Jan-26-18	하향	Aegis Capital	Hold → Sell	$110
Sep-18-17	상향	Barrington Research	Mkt Perform → Outperform	$110
Aug-16-17	Resumed	SunTrust	보유	$85
Nov-30-16	신규	Aegis Capital	보유	$85
Oct-31-16	상향	Axiom Capital	Sell → Hold	$82
Jul-29-16	의견유지	Axiom Capital	매도	$84 → $80
Jun-15-16	하향	Barrington Research	Outperform → Mkt Perform
Jun-01-16	하향	Axiom Capital	Hold → Sell	$84
Apr-26-16	하향	Cantor Fitzgerald	Buy → Hold
Jan-13-16	하향	Barclays	Equal Weight → Underweight	$58
Dec-04-15	의견유지	Barrington Research	시장수익률상회	$80 → $95
Aug-21-15	상향	Cantor Fitzgerald	Hold → Buy
Aug-04-15	의견유지	Barrington Research	시장수익률상회	$100 → $74
Aug-04-15	의견유지	Axiom Capital	보유	$85 → $68
Jun-12-15	상향	Barrington Research	Mkt Perform → Outperform