아겐스 ADR (ARGX) 혁신적 바이오 신약 개발사의 성장 전망

회사 소개:

아겐스 SE는 자가면역질환 치료제 개발에 주력하는 네덜란드 바이오기술기업입니다. 주력 파이프라인인 efgartigimod는 근무력증, 면역혈소판감소증, 천포창 등 다양한 자가면역질환 치료제로 개발 중입니다. 이 외에도 ARGX-213, ARGX-121, ARGX-220 등 다수의 후보물질을 보유하고 있습니다. 이미 myasthenia gravis 치료제 ‘Vyvgart’와 관련 제품들이 출시되어 판매 중입니다. 글로벌 제약사와 공동연구, 라이선스 계약도 다수 체결한 상태입니다. 2008년 설립된 아겐스는 혁신적 바이오 신약 개발에 주력하며 자가면역질환 치료 분야를 선도하고 있습니다.

투자 매력도:

1. 혁신적 파이프라인: 다양한 자가면역질환 치료제를 개발 중이며, 이미 일부 제품이 승인되어 출시되었습니다.
2. 성장 잠재력: 신약 승인과 판매 확대를 통해 지속 성장이 예상됩니다.
3. 글로벌 기업과의 협력: 제약 대기업과 공동 연구 및 라이선스 아웃 계약을 통해 개발 역량을 확대하고 있습니다.
4. 선도 기술력: 자가면역질환 치료제 개발의 선두주자로서 기술력을 인정받고 있습니다.
5. 풍부한 현금 보유: 충분한 현금 확보로 연구개발과 성장에 집중할 수 있습니다.

재무 분석:

1. EPS(주당순이익) 추이: EPS는 분기별로 변동성이 있지만, 최근 2024년 2분기부터 플러스 전환되며 개선세를 보이고 있습니다. 이는 제품 판매 확대와 개발 비용 감소 등의 영향으로 보입니다. 향후 신약 승인과 실적 개선에 따라 EPS 상승이 기대됩니다.
2. 연간 실적 추이: 지난 몇 년간 영업적자가 지속되었으나 2023년에 매출이 크게 증가하며 적자폭이 큰 폭으로 축소되었습니다. 이는 승인 제품의 판매 증가와 개발 비용 효율화에 따른 영향으로 분석됩니다. 영업이익률도 -34.66%까지 개선되어 수익성이 점차 나아지는 모습입니다.
3. 분기 실적 추이: 2023년 하반기부터 분기 영업이익이 흑자 전환되었고, 2024년 3분기에는 매출 8천억 원, 영업이익 198억 원을 기록하며 실적이 크게 개선되었습니다. 신제품 판매 확대와 더불어 비용 통제 등의 노력이 주효했습니다.
4. 현금흐름 분석: 영업활동 현금흐름은 적자지만 투자활동과 재무활동 현금흐름이 양호한 편입니다. 특히 재무활동을 통해 1조 8천억 원가량의 자금을 조달하여 개발과 사업 확장에 충분한 현금을 보유하게 되었습니다.
5. 종합 분석: 아겐스는 혁신적 파이프라인과 기술력을 바탕으로 자가면역질환 치료제 분야를 선도하는 기업입니다. 최근 실적이 개선되고 현금 확보에도 성공하며 성장 기반을 다졌습니다. 향후 신약 승인과 판매 확대를 통해 지속 성장이 기대되며, 수익성 개선과 주가 상승도 전망할 수 있을 것입니다.

최신뉴스:

1. 아겐스는 다가오는 투자자 컨퍼런스에 참여하기로 했습니다. 이를 통해 기업 설명과 향후 계획 등을 공유할 것으로 보입니다.
2. 아겐스의 주력 파이프라인 efgartigimod SC가 염증성 근육병 분야에서 임상 개발이 진행되고 있다고 발표했습니다. 이 분야에서도 efgartigimod의 효능이 입증되면 적응증이 추가로 확대될 것으로 기대됩니다.
3. 아겐스와 중국 파트너사 자이랩은 중국에서 Vyvgart의 만성염증탈수초다발신경병증 적응증을 승인받았습니다. 이로써 중국 시장 진출에도 탄력이 붙을 것으로 예상됩니다.

커뮤니티 반응:

Reddit 커뮤니티에서는 전반적으로 아겐스 ADR 주식에 대해 긍정적인 전망이 많습니다. Vyvgart 제품의 판매 호조와 향후 파이프라인의 잠재력을 높이 사고 있습니다. 일부에서는 바이오섹터 전반의 변동성에 대한 우려도 있지만, 아겐스의 기술력과 성장성을 근거로 장기 투자 대상으로 적극 제시되고 있습니다.

다음이벤트:

2025년 2월 27일 오전 10시 59분 UTC: 아겐스 SE 실적발표일

재무 정보

ARGX [재무정보 분석]

1. EPS(주당순이익) 추이

====================

2023.09.30: $-1.25

2023.12.31: $-1.68

2024.03.31: $-1.04

2024.06.30: $0.49

2024.09.30: $1.39

2. 연간 재무정보 (단위: 억원)

====================

[최근 연간 실적 요약]

• 매출액: 17,107.11

• 영업이익: -5,929.43

• 순이익: -4,115.99

• 영업이익률: -34.66%

[연간 실적 추이]

2020.12.31

• 매출액: 508.13

• 영업이익: -5,827.88

• 순이익: -7,378.48

• 영업이익률: -1146.93%

2021.12.31

• 매출액: 6,937.01

• 영업이익: -4,865.01

• 순이익: -5,695.3

• 영업이익률: -70.13%

2022.12.31

• 매출액: 5,729.91

• 영업이익: -10,048.76

• 순이익: -9,898.84

• 영업이익률: -175.37%

2023.12.31

• 매출액: 17,107.11

• 영업이익: -5,929.43

• 순이익: -4,115.99

• 영업이익률: -34.66%

3. 분기 재무정보 (단위: 억원)

====================

[최근 분기 실적 요약]

• 매출액: 7,996.64

• 영업이익: 197.91

• 순이익: 1,275.17

• 영업이익률: 2.47%

[분기 실적 추이]

2023.12.31

• 매출액: 10,275.93

• 영업이익: -3,058.01

• 순이익: -2,396.81

• 영업이익률: -29.76%

2024.03.31

• 매출액: 5,593.96

• 영업이익: -1,303.22

• 순이익: -859.28

• 영업이익률: -23.30%

2024.06.30

• 매출액: 6,663.01

• 영업이익: -634.18

• 순이익: 405.47

• 영업이익률: -9.52%

2024.09.30

• 매출액: 7,996.64

• 영업이익: 197.91

• 순이익: 1,275.17

• 영업이익률: 2.47%

4. 현금흐름 정보 (단위: 억원)

====================

• 영업활동 현금흐름: -5,863.56

• 투자활동 현금흐름: 4,299.53

• 재무활동 현금흐름: 18,647.34

매출 및 순이익 추이

주당순이익(EPS) 추이