어댑티브 바이오테크놀러지(ADPT) 바이오테크 혁신기업의 성장 잠재력과 전망

회사 소개

어댑티브 바이오테크놀러지(Adaptive Biotechnologies Corporation)는 암을 비롯한 각종 질병의 진단과 치료를 위한 면역의학 플랫폼을 개발하는 상업 단계의 기업입니다. 회사는 독자적인 화학, computational biology, 기계학습을 결합한 immunosequencing 플랫폼을 활용하여 적응 면역 시스템을 해독하는 임상 immunomics 데이터를 생성합니다. 또한 clonoSEQ 진단 검사를 통해 치료 중이나 치료 후 환자 몸에 남아있는 암세포 수인 최소 잔존 질병(MRD)을 검출하고 모니터링할 수 있습니다. 회사는 생명과학 연구, 임상 진단, 신약 발견 등의 분야에서 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 로슈와는 암 치료를 위한 neoantigen 표적 T세포 요법의 개발, 제조, 상업화를 위해 전략적 협력 관계를 맺고 있으며, 마이크로소프트와는 단일 혈액 검사를 통한 다양한 질병의 조기 진단 검사 개발을 위해 협력하고 있습니다. 어댑티브 바이오테크놀러지는 2009년 설립되어 Adaptive TCR Corporation으로 알려졌다가 2011년 12월 현재의 회사명으로 변경되었으며, 본사는 워싱턴주 시애틀에 있습니다.

이 회사는 바이오기술 기업으로서 면역학을 기반으로 한 혁신적인 진단 및 치료법을 개발하고 있습니다. 면역시스템이 암세포를 인식하고 제거하는 원리를 이용하여 혈액 검사로 최소 잔존 질병(MRD)을 감지하는 기술을 상용화한 점이 가장 큰 특징입니다. 이런 기술을 통해 환자 맞춤형 치료 계획 수립과 암 재발 모니터링에 도움을 줄 수 있어 그 가치가 높습니다.

투자 매력도

이 회사는 암 진단 및 면역 치료 솔루션 시장에서 차별화된 입지를 구축하고 있습니다. 주요 강점은 다음과 같습니다:

1. 독자적 면역진단 플랫폼 기술
2. clonoSEQ MRD 검사로 제품 포트폴리오 강화
3. 유전체 의학 분야 선두업체와의 전략적 제휴
4. 최소 잔존 질병 모니터링의 수요 증가 기대
5. 면역 관련 질병 치료로의 사업 확장 잠재력

이처럼 어댑티브 바이오테크놀러지는 독창적인 기술력과 제품을 바탕으로 성장가능성이 높은 혁신 기업으로 평가됩니다.

제품 정보

주력 제품인 clonoSEQ는 DNA 시퀀싱 기반 테스트로, 혈액암 환자에서 최소 잔존 질병(MRD)을 감지하고 모니터링할 수 있습니다. 이를 통해 개별 환자의 치료 반응을 평가하고 치료법을 결정하는 데 도움을 줍니다. 회사 제품 포트폴리오에는 연구, 임상, 신약 개발 등의 용도로 활용되는 다양한 플랫폼과 서비스가 포함되어 있습니다.

투자사 정보

어댑티브 바이오테크놀러지는 2014년 초기 투자 라운드에서 1억 9,400만 달러를 유치했으며, 투자사로는 OVP Venture Partners, Viking Global Investors, Matrix Capital Management 등이 참여했습니다. 이후 2019년 기업공개(IPO)를 통해 약 2억 3,430만 달러를 조달했습니다.

현재 이슈

특별한 이슈나 위기 상황은 없는 것으로 확인되었습니다.

재무분석

1. EPS(주당순이익) 추이
   EPS는 2023년 하반기와 2024년 상반기에 다소 개선되는 모습을 보였지만, 여전히 적자 상황입니다. 이는 회사가 성장 단계에 있으며 연구개발 및 사업확장 투자로 인한 비용 증가 영향이 클 것으로 예상됩니다.
2. 연간 실적 추이
   연간 매출은 꾸준히 증가하는 추세이나, 영업이익과 순이익은 큰 폭의 적자를 기록하고 있습니다. 비록 최신 회계연도에는 매출이 소폭 감소했지만, 영업이익률 적자 폭이 다소 축소된 점은 고무적입니다.
3. 분기 실적 추이
   분기 실적도 비슷한 패턴을 보이고 있습니다. 매출은 성장 중이지만 아직 손실이 지속되는 상황입니다. 그러나 2024년 3분기에 영업적자 폭이 감소하며 개선 조짐을 보이고 있습니다.
4. 현금흐름 분석
   영업활동 현금흐름이 큰 폭의 마이너스를 기록하고는 있지만, 투자활동 현금흐름이 플러스를 유지하고 있는 점이 긍정적입니다. 재무활동 현금흐름 역시 소폭 증가했습니다.
5. 종합 분석
   전반적으로 어댑티브 바이오테크놀러지는 혁신적인 제품과 기술력을 바탕으로 성장하고 있지만 아직 수익성 개선이 필요한 단계입니다. 향후 제품 매출 증가와 원가 통제를 통해 수익성이 개선될 것으로 기대되며, 적자 폭 축소 등 재무구조 개선 노력도 지속될 것으로 전망됩니다.

최신뉴스

1. 2024년 12월 7일 뉴스는 제66차 미국 혈액학회에서 clonoSEQ MRD 테스트를 활용한 혈액암 치료 의사결정 과정에 대한 새로운 데이터를 발표했다고 밝혔습니다.
2. 2024년 12월 3일 뉴스는 동 학회에서 혈액암 관련 65개 이상의 초록 발표가 예정되어 있으며, clonoSEQ를 통한 MRD 테스트 내용이 다수 포함되어 있다고 전했습니다.
3. 2024년 11월 7일 분기 실적 발표에서는 전년 동기 대비 매출이 11.6% 증가했지만, 연구개발비와 판매관리비 증가로 영업적자폭이 확대되었다고 설명했습니다.
4. 또한 동 일자 발표에서 clonoSEQ 제품에 대해 만성 림프구성 백혈병 MRD 평가에 이어, 수지상세포종에서도 Medicare 혜택이 추가 승인되어 테스트 시장 확대가 기대된다고 덧붙였습니다.

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해당 없음

다음이벤트

2025년 2월 12일 오전 10시 59분 UTC – 2025년 2월 17일 오후 12시 UTC: 어댑티브 바이오테크놀러지 익명회사 실적 발표일

최신 목표주가 정보

날짜	의견	애널리스트	투자의견	목표가 변경
Jul-05-23	Resumed	JP Morgan	비중확대	$15
Jan-05-23	신규	Scotiabank	Sector Outperform	$15
Dec-21-22	상향	Piper Sandler	Neutral → Overweight	$7.50 → $14
Aug-25-22	신규	Credit Suisse	Underperform	$8
Jun-03-22	신규	Piper Sandler	중립	$7.50
Feb-16-22	의견유지	JP Morgan	비중확대	$75 → $50
Feb-16-22	의견유지	Goldman	중립	$54 → $21
Feb-16-22	의견유지	BTIG Research	매수	$35 → $30
Feb-16-22	의견유지	BofA Securities	매수	$40 → $32
Oct-15-21	Resumed	Cowen	시장수익률상회
Mar-03-21	하향	Goldman	Buy → Neutral	$74 → $63
Oct-08-20	Resumed	BTIG Research	매수	$60
Sep-09-20	신규	Morgan Stanley	Equal-Weight	$42
Jun-03-20	신규	Goldman	매수	$60
Jul-23-19	신규	BTIG Research	매수	$46
Jul-22-19	신규	William Blair	시장수익률상회
Jul-22-19	신규	Guggenheim	매수	$47
Jul-22-19	신규	Goldman	중립	$32
Jul-22-19	신규	Cowen	시장수익률상회
Jul-22-19	신규	BofA/Merrill	매수	$45