에볼러스(EOLS) 주식 분석: 의료 미용 분야의 숨겨진 보석

가. 소개

에볼러스(Evolus, Inc.)는 미국, 캐나다, 유럽 시장을 대상으로 현금 지급 의료 미용 제품을 개발하는 기업입니다. 주력 제품으로는 성인의 중등도 및 중증의 눈가 주름 개선에 도움을 주는 천연 보톨리눔 톡신 제제 “주보(Jeuveau)”와 미간 주름 개선 제품 “누세바(Nuceiva)”, 그리고 피부 필러 제품군인 “에스팀(Estyme)”과 “에볼리세(Evolysse)”가 있습니다. 2012년에 설립된 에볼러스는 캘리포니아 뉴포트 비치에 본사를 두고 있습니다.

에볼러스의 주소는 520 Newport Center Drive, Suite 1200, Newport Beach, CA 92660, United States이며, 전화번호는 949 284 4555, 웹사이트는 https://www.evolus.com입니다. 헬스케어 섹터에 속하는 전문/제네릭 의약품 제조업체로, 현재 약 322명의 직원이 근무하고 있습니다.

나. 주식 특징

에볼러스는 의료 미용 시장에서 차별화된 제품군을 갖추고 있습니다. 주력 제품인 주보는 기존 보톨리눔 톡신 주사제 제품들과 달리 고순도 정제 방식을 통해 안전성과 효능을 높였습니다. 또한, 피부 필러 제품군도 우수한 제품력을 인정받고 있어 의료 미용 시장에서 입지를 굳건히 다져가고 있습니다.

다. 투자 매력

1. 의료 미용 시장 성장 잠재력: 전 세계적으로 미용 수술 및 시술에 대한 수요가 지속적으로 늘고 있어 에볼러스의 주력 제품들이 큰 성장 기회를 얻을 것으로 기대됩니다.
2. 차별화된 제품력: 고품질의 혁신적인 제품을 보유하고 있어 경쟁력 있는 시장 지위를 확보할 수 있습니다.
3. 시장 확대 노력: 에볼러스는 유럽 및 기타 해외 시장 진출을 위해 노력하고 있어 향후 성장 잠재력이 높습니다.
4. 브랜드 인지도 상승: 주보와 같은 히트 제품으로 인해 에볼러스의 브랜드 인지도가 높아지고 있습니다.
5. 연구개발 투자: 지속적인 연구개발 투자를 통해 신제품을 선보이며 라인업을 강화하고 있습니다.

라. 회사 역사

에볼러스의 창업자는 David Moatazedi로, 의료 기기 및 제약 분야에서 30년 이상의 경력을 가지고 있습니다. 그는 이전에 근무했던 기업에서 보톨리눔 톡신 주사제 사업을 담당했던 경험을 바탕으로 2012년 에볼러스를 설립했습니다. 그의 창업 비전은 보다 안전하고 효과적인 미용 시술 제품을 개발하여 시장을 선도하는 것이었습니다.

마. 제품 정보

에볼러스의 대표 제품군은 다음과 같습니다:

• 주보(Jeuveau): 고순도 정제 보톨리눔 톡신 타입 A로 이루어진 주사제로, 눈가 주름 개선에 도움을 줍니다.
• 누세바(Nuceiva): 미간 주름 개선을 위한 보톨리눔 톡신 제품입니다.
• 에스팀(Estyme): 피부 주름 개선을 위한 히알루론산 필러 제품입니다.
• 에볼리세(Evolysse): 입술 및 안면 윤곽 보완을 위한 피부 필러 제품입니다.

바. 주요 투자자

에볼러스의 주요 투자자로는 Deerfield Management Company, RA Capital Management 등이 있습니다. 이들 투자사는 바이오 및 헬스케어 분야에 특화되어 있으며, 에볼러스의 성장 잠재력을 인정했습니다.

사. 중요 사건

2019년에 에볼러스는 주보(Jeuveau)의 FDA 승인을 받았고, 이는 회사의 주요 성장 동력이 되었습니다. 또한, 2022년에는 유럽연합에서 안면 필러 제품 에스팀의 판매가 승인되었습니다.

아. 재무 정보 분석

1. EPS(주당순이익) 추이: 에볼러스의 EPS는 분기별로 상당한 변동성을 보이고 있습니다. 특히 2023년 4분기와 2024년 3분기에 높은 손실이 발생한 점이 눈에 띕니다. 이는 계절성 요인이나 특정 사업 이벤트의 영향을 받은 것으로 보입니다.
2. 연간 실적 추이: 에볼러스는 2020년부터 매출이 지속적으로 증가하고 있지만, 영업이익과 순이익은 아직 적자 상태에 머물러 있습니다. 다만, 최근 연간 실적에서 영업이익률이 개선되는 모습을 보이고 있어 수익성 개선의 조짐을 엿볼 수 있습니다.
3. 분기 실적 추이: 최근 분기 실적을 보면 매출은 꾸준히 증가하고 있지만, 영업이익과 순이익은 아직 적자 상태입니다. 2024년 3분기에는 영업이익과 순손실이 다소 확대되었습니다.
4. 현금흐름 분석: 에볼러스는 영업활동에서 상당한 현금 유출이 발생하고 있습니다. 하지만 재무활동을 통해 자금을 조달하여 운영자금을 확보하고 있는 모습입니다.
5. 종합 분석: 에볼러스는 성장 초기 단계의 기업으로, 매출은 꾸준히 증가하고 있지만 아직 수익성 개선이 이루어지지 않고 있습니다. 다만, 영업이익률의 점진적인 개선과 유망한 제품 라인업을 고려할 때 향후 수익성 반등이 기대됩니다. 다만, 현금 유출 문제를 해결하기 위해서는 지속적인 자금 조달 노력이 필요할 것으로 보입니다.

자. 최신 뉴스

1. Evolus는 2024년 3분기 실적을 발표했습니다. 매출은 전년 동기 대비 30% 증가했지만, 순손실 규모도 확대되어 시장의 기대치를 밑돌았습니다. (Nasdaq, 2024년 11월 6일)
2. 에볼러스는 2024년 Stifel 헬스케어 컨퍼런스에 참가할 예정입니다. 이 자리에서 향후 성장 전략과 파이프라인에 대해 발표할 것으로 보입니다. (Nasdaq, 2024년 11월 1일)
3. 에볼러스의 필러 제품 에스팀이 유럽연합의 새로운 의료기기 규정에 따라 승인을 받았습니다. 이로써 해당 제품의 유럽 내 판매가 가능해졌습니다. (Nasdaq, 2024년 10월 31일)
4. 에볼러스의 고객 로열티 프로그램 “Evolus Rewards”의 가입자 수가 100만 명을 돌파했습니다. 이는 고객 기반을 더욱 확대할 수 있는 기회가 될 것으로 기대됩니다. (Nasdaq, 2024년 10월 29일)

차. 커뮤니티 반응

투자자들 사이에서는 에볼러스의 잠재력에 대한 의견이 엇갈리는 것으로 보입니다. 일부 투자자들은 혁신적인 제품력과 의료 미용 시장의 성장성을 높이 평가하고 있습니다. 반면, 다른 투자자들은 계속되는 적자 실적과 현금 유동성 부족을 우려하고 있습니다.

커. 향후 이벤트

에볼러스는 2024년 11월 6일 오후 9시 5분 (UTC)에 2024년 3분기 실적을 발표할 예정입니다.

재무 정보

EOLS [재무정보 분석]

1. EPS(주당순이익) 추이

====================

2023.09.30: $-0.30

2023.12.31: $-0.21

2024.03.31: $-0.22

2024.06.30: $-0.18

2024.09.30: $-0.30

2. 연간 재무정보 (단위: 억원)

====================

[최근 연간 실적 요약]

• 매출액: 2,831.41

• 영업이익: -689.8

• 순이익: -864.27

• 영업이익률: -24.36%

[연간 실적 추이]

2020.12.31

• 매출액: 792.18

• 영업이익: -2,144.64

• 순이익: -2,283.98

• 영업이익률: -270.73%

2021.12.31

• 매출액: 1,396.52

• 영업이익: -635.72

• 순이익: -655.85

• 영업이익률: -45.52%

2022.12.31

• 매출액: 2,082.26

• 영업이익: -915.34

• 순이익: -1,042.59

• 영업이익률: -43.96%

2023.12.31

• 매출액: 2,831.41

• 영업이익: -689.8

• 순이익: -864.27

• 영업이익률: -24.36%

3. 분기 재무정보 (단위: 억원)

====================

[최근 분기 실적 요약]

• 매출액: 855.86

• 영업이익: -216.79

• 순이익: -268.59

• 영업이익률: -25.33%

[분기 실적 추이]

2023.12.31

• 매출액: 854.66

• 영업이익: -120.98

• 순이익: -165.76

• 영업이익률: -14.16%

2024.03.31

• 매출액: 831.31

• 영업이익: -125.01

• 순이익: -183.67

• 영업이익률: -15.04%

2024.06.30

• 매출액: 937.46

• 영업이익: -107.91

• 순이익: -159.02

• 영업이익률: -11.51%

2024.09.30

• 매출액: 855.86

• 영업이익: -216.79

• 순이익: -268.59

• 영업이익률: -25.33%

4. 현금흐름 정보 (단위: 억원)

====================

• 영업활동 현금흐름: -476.49

• 투자활동 현금흐름: -22.8

• 재무활동 현금흐름: 625.47

매출 및 순이익 추이

주당순이익(EPS) 추이