포치 그룹(PRCH) 주식과 전망

회사 소개:

포치 그룹(Porch Group Inc.)은 미국에 본사를 둔 기술 기업으로, 수직적 소프트웨어와 보험 플랫폼을 운영하고 있습니다. 회사는 수직 소프트웨어와 보험 두 개의 사업 부문으로 나뉘어 있습니다. 수직 소프트웨어 부문은 구독 및 거래 기반으로 검사, 모기지, 소유권 이전 회사들에게 소프트웨어와 서비스를 제공합니다. 이 부문에서는 검사 소프트웨어와 서비스, 소유권 이전 보험 소프트웨어, 모기지 소프트웨어, 이사 서비스, 이삿짐 센터 및 주택 소유주 마케팅, 지붕 측정 소프트웨어 등을 운영합니다. 보험 부문에서는 주택을 보호하기 위한 보험 및 보증 상품을 소비자들에게 제공하고 있습니다. 이 부문은 Porch Warranty, American Home Protect, Residential Warranty Services 브랜드 하에서 부동산 관련 보험, 캡티브 재보험 상품 및 보증 상품을 제공합니다. 포치 그룹은 2011년에 설립되었으며 워싱턴주 시애틀에 본사를 두고 있습니다.

주소: 411 1st Avenue S., Suite 501, Seattle, WA 98104, United States

전화번호: 855 767 2400

웹사이트: porchgroup.com

섹터: 기술

산업: 소프트웨어 – 애플리케이션

직원 수: 864명

포치 그룹은 소프트웨어와 보험 서비스를 결합한 혁신적인 기업입니다. 주택 관련 소프트웨어와 보험 상품을 동시에 제공하여 고객들에게 통합된 솔루션을 제공할 수 있습니다. 특히 부동산 거래와 관련된 다양한 서비스를 한 곳에서 해결할 수 있어 편리성과 효율성을 높였습니다. 또한 빅데이터 분석을 통해 고객 맞춤형 서비스를 제공하고 있습니다.

제품 정보:

포치 그룹은 최근 신규 데이터 제품인 ‘Home Factors’를 출시했습니다. 이 제품은 부동산 데이터와 머신러닝 알고리즘을 결합하여 주택 보험 리스크를 예측하고 평가하는 데 사용됩니다. 보험사들이 이 데이터를 활용해 보험료를 합리적으로 책정하고 리스크를 효과적으로 관리할 수 있습니다.

투자자 정보:

포치 그룹은 초기 투자자로 American Family Ventures, Lerer Hippeau 등이 있었습니다. 최근에는 SoftBank Vision Fund 2가 2억 5천만 달러를 투자했습니다. 이 밖에도 Tiger Global, Vulcan Capital 등 유명 투자사들이 투자에 참여했습니다.

현재 이슈:

포치 그룹은 최근 보험 사업 부문 구조 조정을 단행했습니다. 텍사스 보험청의 승인을 받아 Porch Insurance Reciprocal Exchange라는 상호 보험 교환 사업 모델로 전환했습니다. 이를 통해 극심한 기상 이변으로 인한 손실 위험을 분산시키고 안정적인 수익을 확보할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

재무분석:

1. EPS(주당순이익) 추이: EPS는 2024년 3분기까지 대부분 적자를 기록했지만, 2024년 4분기에 0.12달러의 플러스 실적을 달성했습니다. 이는 수익성 개선의 신호로 해석할 수 있습니다.
2. 연간 실적 추이: 매출은 지속적으로 증가하고 있지만, 영업이익과 당기순이익은 아직 만년 적자를 면치 못하고 있습니다. 2023년 기준 매출액 6,092억원에 영업손실 1,543억원, 순손실 1,896억원을 기록했습니다. 수익성 개선이 시급한 상황입니다.
3. 분기 실적 추이: 분기별 실적도 큰 변동성을 보이고 있습니다. 2024년 3분기에는 영업이익 744억원 적자를 기록했지만, 4분기에 283억원 영업이익을 올리며 반등했습니다. 이처럼 계절적 요인과 일시적 요인에 크게 좌우되는 모습입니다.
4. 현금흐름 분석: 최근 4분기 동안 영업활동 현금흐름은 480억원을 기록했으나, 투자활동 현금흐름은 -796억원을 기록하며 상당한 지출이 있었습니다. 재무활동 현금흐름은 1,288억원 유입되며 자금을 조달했습니다.
5. 종합 분석: 포치 그룹의 재무실적을 종합해보면 성장성은 있지만 수익성 개선이 관건입니다. 디지털 전환과 기술 발전으로 성장 기회가 있지만, 비용 관리와 효율화를 통해 적자를 해소하는 것이 당면 과제입니다. 또한 보험사업 구조 변경의 효과가 나타날지 주목해야 합니다.

최신뉴스:

최신뉴스를 참고하면 해당 포치 그룹 종목의 뉴스는 다음과 같습니다.

• 스티펀스 애널리스트는 포치 그룹의 목표주가를 4달러에서 5달러로 상향 조정했습니다. 텍사스 보험청의 상호 보험 교환 승인이 포치 그룹 역사상 가장 중요한 순간이라고 평가했습니다. 이번 구조 변경으로 손익계산서가 대대적으로 개편될 것이지만, 궁극적으로는 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망했습니다.
• 크레이그-할럼 역시 목표주가를 3달러에서 4달러로 올렸습니다. 새로운 보험 구조로 극심한 기상이변에 따른 변동성 위험이 줄어들 것이라고 내다봤습니다.
• 또한 포치 그룹은 12월 5일 투자자 설명회를 열고, 2026년까지 1억 달러의 조정 EBITDA를 달성하겠다는 목표를 제시할 예정입니다.

커뮤니티 반응:

[사용자 반응] 투자자들 사이에서는 포치 그룹의 재무 전망에 대해 엇갈린 의견이 있습니다. 일부는 수직계열화 전략과 디지털 혁신으로 새로운 성장 동력이 있다고 보지만, 다른 이들은 적자가 지속되는 상황에서 회의적인 시각도 있습니다. 그러나 보험사업 구조 변경으로 손실 위험을 낮췄다는 점에서는 대체로 긍정적으로 평가하고 있습니다.

다음 이벤트:

2024년 11월 7일 오후 9시 1분(UTC): 포치 그룹 실적 발표일

최신 목표주가 정보

날짜	의견	애널리스트	투자의견	목표가 변경
Mar-15-23	하향	Loop Capital	Buy → Hold	$4 → $2
Nov-09-22	하향	JP Morgan	Overweight → Neutral
Aug-10-22	Resumed	Cantor Fitzgerald	비중확대	$10 → $8
Jul-25-22	하향	Keefe Bruyette	Outperform → Mkt Perform	$5.25 → $3.25
May-25-22	신규	Compass Point	매수	$11.50
May-23-22	신규	JP Morgan	비중확대	$8
Mar-02-22	의견유지	Oppenheimer	시장수익률상회	$30 → $25
Mar-02-22	의견유지	Northland Capital	시장수익률상회	$30 → $25
Mar-02-22	의견유지	Loop Capital	매수	$16 → $22
Mar-02-22	의견유지	Guggenheim	매수	$30 → $25
Mar-02-22	의견유지	Craig Hallum	매수	$34 → $13
Feb-14-22	신규	Keefe Bruyette	시장수익률상회	$14.50
Jan-11-22	신규	Berenberg	매수	$21
Dec-23-21	신규	Wedbush	시장수익률상회	$21
Nov-01-21	신규	Loop Capital	매수	$30
Oct-22-21	신규	Guggenheim	매수	$23
Jun-29-21	신규	Oppenheimer	시장수익률상회	$28
May-14-21	신규	Cantor Fitzgerald	비중확대	$20
May-11-21	신규	Stephens	비중확대	$27
Mar-26-21	신규	Craig Hallum	매수	$27