오라클(ORCL) AI 및 클라우드 중심 전략과 전망

회사 소개

오라클은 1977년에 설립된 기업으로 기업 IT 환경을 위한 제품과 서비스를 제공하는 글로벌 기술 기업입니다. 클라우드 기반 소프트웨어 및 산업 솔루션, 데이터베이스, 미들웨어, 하드웨어, 컨설팅 등 다양한 제품과 서비스를 보유하고 있습니다. 최근에는 AI, 클라우드, IoT 등 첨단 기술 분야에 역량을 집중하며 디지털 전환을 선도하고 있습니다. 본사는 텍사스주 오스틴에 위치해 있으며, 전 세계적으로 159,000명의 직원이 근무하고 있습니다.

오라클은 클라우드, AI, 데이터베이스, 보안 등 첨단 기술 분야에서 강점을 보유하고 있습니다. 특히 AI 기술은 오라클의 핵심 전략으로, 자율주행 데이터베이스와 AI 기반 애플리케이션 개발에 주력하고 있습니다. 또한 퍼블릭 및 프라이빗 클라우드 시장을 겨냥한 인프라 및 애플리케이션 서비스도 핵심 사업 중 하나입니다. 이를 통해 기업과 기관의 디지털 전환을 지원하며 장기적인 성장을 모색하고 있습니다.

주요 장점

1. 오랜 기술력과 고객 기반: 40여 년간 기업 시장에서 쌓아온 기술력과 방대한 고객 기반을 보유하고 있습니다.
2. 클라우드 및 AI 부문 선도: 클라우드와 AI 분야에서 지속적인 혁신을 이루며 시장을 선도하고 있습니다.
3. 다양한 포트폴리오: 소프트웨어, 데이터베이스, 미들웨어, 하드웨어 등 다양한 제품과 서비스를 갖추고 있습니다.
4. 글로벌 비즈니스: 전 세계 기업을 대상으로 한 글로벌 비즈니스를 펼치고 있습니다.
5. 재무 안정성: 높은 수익성과 현금흐름을 바탕으로 안정적인 재무구조를 가지고 있습니다.

창업 스토리

오라클의 창업자는 래리 엘리슨(Larry Ellison)입니다. 그는 1977년 회사를 설립하고 CEO로 재직했으며, 오랜 기간 회사 성장을 이끌었습니다. 2014년부터는 회장 겸 CTO로 역할을 맡고 있습니다. 엘리슨은 대표적인 실리콘밸리 기업가로, 혁신적인 기업가 정신과 도전 의식을 보여주었습니다.

제품 정보

오라클은 기업용 클라우드 솔루션인 ‘오라클 클라우드’를 주력 제품으로 내세우고 있습니다. 이는 ERP, EPM, SCM, HCM, CX 등 다양한 클라우드 애플리케이션을 포괄하는 종합 솔루션입니다. 또한 자율주행 데이터베이스와 MySQL 제품, Java 프로그래밍 언어, 미들웨어 등의 인프라 기술도 핵심 제품에 해당합니다. 최근에는 AI 기술을 기반으로 한 차세대 제품과 서비스를 선보이고 있습니다.

재무분석

1. EPS(주당순이익) 추이

EPS는 최근 1년간 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 2024년 2분기에 다소 하락했지만, 3분기와 4분기에 다시 상승세를 보이고 있습니다. 이는 오라클의 안정적인 수익 창출력을 시사합니다.

2. 연간 실적 추이

매출액은 2021년부터 지속적으로 증가했습니다. 영업이익률 역시 2022년에 하락했다가 2023년과 2024년에 28% 이상의 양호한 수준으로 회복되었습니다. 순이익 규모도 2024년에 최대치를 기록했습니다. 이는 오라클이 최근 수년간 성장세를 이어가고 있음을 보여줍니다.

3. 분기 실적 추이

분기별 실적도 꾸준히 개선되는 모습입니다. 2024년 4분기 매출액과 영업이익, 순이익 모두 전 분기 대비 상승했습니다. 영업이익률도 30% 이상의 높은 수준을 유지하고 있습니다.

4. 현금흐름 분석

영업활동 현금흐름이 2711억 원 수준으로 양호하며, 투자활동과 재무활동 현금흐름을 종합해 보면 전반적인 현금 유동성도 문제가 없어 보입니다.

5. 종합 분석

오라클의 재무실적을 종합해보면 매출과 수익성이 개선되는 가운데 재무건전성도 양호한 상황입니다. 이는 클라우드와 AI 중심의 사업전략이 효과를 거두고 있음을 시사합니다. 일부 지표에서 변동성이 있지만 전반적인 성장세가 유지되고 있어 긍정적으로 평가됩니다.

최신뉴스

최신뉴스를 참고하면 해당 오라클 종목의 뉴스는 다음과 같습니다. 오라클은 지난 3월 9일 발표한 2023 회계연도 3분기 실적에서 매출 125억 달러, 영업이익 45억 달러를 기록했습니다. 이는 시장 예상치를 웃도는 호실적이었습니다. 특히 클라우드 부문 매출이 전년 동기 대비 24% 증가하면서 전체 실적을 견인했습니다.

또한 오라클은 최근 AI 분야 경쟁력 강화에 주력하고 있습니다. 지난 1월에는 새로운 AI 제품 ‘오라클 AD’를 공개했으며, 이를 통해 기업용 AI 시장을 선도해 나갈 계획입니다.

다음이벤트

• 2025년 1월 23일 0시 UTC: 배당금 지급일
• 2025년 3월 10일 10시 59분 ~ 3월 14일 12시 UTC: 오라클 실적 발표일

커뮤니티 반응

오라클 주식에 대한 인베스터들의 반응은 대체로 긍정적입니다. 다수의 투자자들은 오라클이 클라우드와 AI 부문에서 강점을 가지고 있으며, 잠재력이 높다는 입장입니다. 특히 AI 제품군 강화와 함께 클라우드 부문에서의 꾸준한 성장세가 기대되고 있습니다.

한편 일부 투자자들은 오라클의 수익성 개선 여력에 대해 의문을 제기하고 있습니다. 또한 AI 분야에서 마이크로소프트, 구글 등 경쟁사들과의 경쟁이 치열해질 것이라는 전망도 있습니다.

종합적으로는 오라클이 클라우드와 AI 중심의 사업 전략을 통해 미래 성장동력을 확보할 것이라는 낙관론이 우세한 것으로 보입니다. 다만 경쟁 심화 등 리스크 요인에 대한 주시도 필요할 전망입니다.

최신 목표주가 정보

날짜	의견	애널리스트	투자의견	목표가 변경
Dec-20-24	하향	Monness Crespi & Hardt	Neutral → Sell	$130
Oct-23-24	신규	RBC Capital Mkts	Sector Perform	$165
Sep-16-24	상향	Melius	Hold → Buy	$210
Sep-10-24	상향	JMP Securities	Mkt Perform → Mkt Outperform	$175
Sep-10-24	의견유지	BMO Capital Markets	Market Perform	$160 → $173
Jun-17-24	의견유지	BMO Capital Markets	Market Perform	$142 → $160
Apr-18-24	신규	Oppenheimer	Perform
Mar-21-24	신규	KeyBanc Capital Markets	비중확대	$150
Mar-14-24	상향	Argus	Hold → Buy
Mar-12-24	상향	William Blair	Mkt Perform → Outperform
Mar-12-24	의견유지	BMO Capital Markets	Market Perform	$126 → $142
Dec-12-23	의견유지	BMO Capital Markets	Market Perform	$130 → $126
Nov-13-23	상향	Edward Jones	Hold → Buy
Oct-09-23	상향	Evercore ISI	In-line → Outperform	$131 → $135
Sep-15-23	신규	HSBC Securities	매수	$144
Sep-14-23	상향	DZ Bank	Hold → Buy	$125
Sep-13-23	하향	JP Morgan	Overweight → Neutral	$112 → $100
Sep-12-23	하향	Monness Crespi & Hardt	Buy → Neutral
Sep-05-23	상향	Barclays	Equal Weight → Overweight	$126 → $150
Aug-29-23	상향	UBS	Neutral → Buy	$120 → $140