엑셀리시스(EXEL) 종목의 혁신적 암치료제와 전망

회사 소개:

엑셀리시스(Exelixis)는 1994년 설립된 미국 바이오기술 기업으로 암 치료제 개발에 주력하고 있습니다. 현재 고형암 치료제인 카보메틱스(CABOMETYX)와 갑상선암 치료제 코메트릭(COMETRIQ)을 판매 중입니다. 이 외에도 멜라노마 치료제 코텔릭(COTELLIC), 고혈압 치료제 민네브로(MINNEBRO) 등의 제품을 보유하고 있습니다.

주소: 1851 Harbor Bay Parkway, Alameda, CA 94502, United States

전화번호: 650 837 7000

웹사이트: https://www.exelixis.com

섹터: 헬스케어

산업: 바이오기술

직원 수: 1,310명

엑셀리시스는 암 치료 신약 개발에 주력하고 있으며, 특히 난치성 암을 타겟으로 하는 혁신 신약 파이프라인을 보유하고 있습니다. 주력 파이프라인인 잔잘린티닙(zanzalintinib)과 XB002는 각각 차세대 경구용 타이로신 키나아제 억제제와 조직인자 표적 항체-약물 복합체로, 임상시험 결과가 기대를 모으고 있습니다.

투자 매력도:

1. 차세대 암치료 신약 파이프라인이 강점
2. 기존 제품의 지속적인 매출 성장
3. 다수의 대형 제약사와 공동연구 진행 중
4. 우수한 기술력과 연구개발 역량 보유
5. 향후 신약 승인 시 성장 가속화 전망

창업 스토리:

엑셀리시스는 1994년 유전자 타깃 신약개발 기술을 목표로 설립되었습니다. 초기에는 연구개발 중심의 바이오텍 기업이었지만 점차 상업화에 성공하며 글로벌 제약기업으로 성장했습니다.

제품 정보:

엑셀리시스의 주력 제품은 신장암과 갑상선암 치료제입니다. 카보메틱스(CABOMETYX)는 신장암 치료제로 연간 17억 달러 이상의 매출을 기록하고 있습니다. 코메트릭(COMETRIQ)은 갑상선암 치료제로 승인되었습니다.

재무분석:

1. EPS(주당순이익) 추이: EPS는 분기별로 변동성이 있지만 전반적으로 양호한 흐름을 보이고 있습니다. 2024년 상반기 실적이 다소 부진했으나 하반기에 회복세를 보였습니다. 이는 제품 매출 증가와 비용 통제 노력의 결과로 보입니다.
2. 연간 실적 추이: 최근 5년간 매출과 순이익은 지속적으로 증가하는 모습을 보였습니다. 특히 2023년에는 전년 대비 매출이 13.6% 증가하며 사상 최대 실적을 기록했습니다. 영업이익률은 2019년 38%에서 2023년 9% 수준으로 하락했지만 이는 연구개발비 증가에 기인한 것으로 보입니다.
3. 분기 실적 추이: 2023년 4분기 매출과 영업이익이 전분기 대비 크게 증가하며 호실적을 시현했습니다. 2024년 2분기에는 매출이 급증하며 큰 폭의 이익을 기록했는데, 이는 신제품 출시 등의 계절적 요인으로 분석됩니다.
4. 현금흐름 분석: 영업활동을 통한 현금흐름이 4,905억원 수준으로 양호한 편입니다. 하지만 투자활동과 재무활동 현금흐름이 각각 -396억원, -8,036억원을 기록하며 대규모 현금 유출이 있었습니다. 이는 R&D 투자와 부채상환 등에 기인한 것으로 보입니다.
5. 종합 분석: 엑셀리시스의 매출과 이익 실적은 지속 성장세를 보이고 있습니다. 영업이익률은 다소 하락했지만 미래 성장동력 확보를 위한 전략적 투자의 결과로 판단됩니다. 기존 제품 매출이 꾸준히 늘어나고 신약 파이프라인도 유망한 만큼 향후 실적 개선이 기대됩니다.

최신뉴스:

1. 엑셀리시스 신약 잔잘린티닙, 2상 임상 우수한 성과 (2024. 12. 15)
   • 차세대 경구용 타이로신 키나아제 억제제인 잔잘린티닙의 2상 임상 결과 발표
   • 안전성 및 내약성 우수, 유의미한 반응률 시현
   • 임상 3상 진입이 기대되며 향후 판매 허가 기대
2. 엑셀리시스-머크 신약 공동개발 계약 체결 (2024. 9. 7)
   • 엑셀리시스-머크 간 신약 공동개발 및 상업화 계약 체결
   • 머크 면역항암제와 엑셀리시스 잔잘린티닙 병용요법 개발
   • 계약금 6천만 달러 수령, 마일스톤 등 추가 수익도 기대

커뮤니티 반응:

엑셀리시스 주가는 최근 상승세를 보이며 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다. 커뮤니티에서는 신약 파이프라인 진전에 대한 기대감과 함께 실적 개선 가능성에 대한 긍정적인 평가가 많습니다. 다만 일부에서는 높은 밸류에이션에 대한 우려도 제기되고 있습니다.

다음 이벤트:

2025년 2월 4일 오전 10:59 UTC – 2월 10일 오후 12:00 UTC: 엑셀리시스 실적발표일

최신 목표주가 정보

날짜	의견	애널리스트	투자의견	목표가 변경
Dec-20-24	하향	BMO Capital Markets	Outperform → Market Perform	$36 → $40
Dec-17-24	하향	BofA Securities	Buy → Neutral	$35 → $39
Oct-16-24	의견유지	RBC Capital Mkts	시장수익률상회	$30 → $34
Sep-19-24	신규	UBS	중립	$30
Apr-11-24	하향	Barclays	Overweight → Equal Weight	$25
Dec-19-23	신규	BTIG Research	매수	$27
Dec-15-23	신규	Citigroup	매수	$31
Sep-26-23	신규	H.C. Wainwright	매수	$28
Aug-22-23	의견유지	Oppenheimer	시장수익률상회	$25 → $29
Aug-08-23	신규	SVB Securities	Market Perform	$18
Jul-11-23	Resumed	Morgan Stanley	Equal-Weight	$21
May-10-23	Resumed	Piper Sandler	비중확대	$28
Mar-09-23	신규	Wells Fargo	비중확대	$23
Jan-26-23	신규	Credit Suisse	시장수익률상회	$29
Oct-18-22	신규	JMP Securities	Mkt Outperform	$26
Jun-24-22	신규	BMO Capital Markets	시장수익률상회	$28
Nov-19-21	신규	Piper Sandler	비중확대	$34
Nov-03-21	Resumed	Jefferies	매수	$28
Oct-07-21	신규	Jefferies	매수	$28
Aug-06-21	의견유지	H.C. Wainwright	매수	$35 → $64