Archer-Daniels-Midland (ADM) 주식 종합 분석: 글로벌 농산물 판매업체 실적 및 투자 전망
가. 소개
Archer-Daniels-Midland Company(ADM)는 농산물, 성분, 향료 및 솔루션의 조달, 운송, 저장, 가공 및 판매 사업을 하는 글로벌 기업입니다. 미국, 스위스, 케이먼제도, 브라질, 멕시코, 캐나다, 영국 등지에서 농산물 원자재 원산지 관리, 유통, 저장, 운송 사업을 펼치고 있습니다. 주요 사업부문은 Ag Services and Oilseeds(농산물 서비스 및 유지종자), Carbohydrate Solutions(탄수화물 솔루션), Nutrition(영양) 등 3개 부문입니다. 대두박, 식물성 기름, 단백질 급원, 식품 및 사료 첨가물, 바이오 디젤 원료 등을 판매하고 있습니다. ADM은 1902년 창립되어 일리노이주 시카고에 본사를 두고 있으며, 직원 수는 약 4만 223명입니다.
나. 주식 정보
Archer-Daniels-Midland은 세계 최대 농산물 유통업체로, 다양한 농산물과 식품 원료를 취급하고 있습니다. 기업 비전은 식량 생산과 에너지, 보건 제품의 지속 가능한 발전을 통해 세상을 더 나은 곳으로 만드는 것입니다.
다. 투자 포인트
- 세계 최대 농산물 유통업체로 규모의 경제 실현
- 다각화된 사업 포트폴리오로 수익원 다변화
- 바이오 연료, 식물성 단백질 등 신성장 동력 확보
- 식품 안전 및 지속가능성 트렌드에 부합하는 사업 구조
- 견조한 재무구조와 투자 여력 보유
라. 창업 스토리
ADM은 1902년 제분소에서 출발했습니다. 창립자 조지 에이 헤이스(George A. Hess)와 에드워드 에이스트맨(Edward Eckhart Austman) 두 사람은 미네소타주 미네아폴리스에서 제분 사업을 시작했습니다. 이후 농산물 유통과 가공 사업으로 사업 영역을 확대하며 성장했습니다.
마. 제품 정보
ADM은 다양한 농산물과 가공식품을 생산하고 있습니다. 식용 대두유, 곡물 가공식품, 단백질 바, 비건 대체육 등을 제조하고 있습니다. 특히 최근 식물성 대체식품과 바이오 연료 분야에 주력하고 있습니다.
바. 투자자 정보
ADM 주식에는 많은 기관투자가와 헤지펀드가 투자하고 있습니다. 대표적으로 워런 버핏의 버크셔 해서웨이, 스테이트 스트리트 등이 주요 주주로 알려져 있습니다.
사. 위기 상황
2022년 ADM은 회계 부정 의혹으로 실적을 재작성해야 했습니다. 보고기간 오류로 인한 회계 문제로 투자자들의 신뢰를 잃었지만 재발행된 실적을 통해 이를 극복하고자 노력했습니다.
아. 재무 분석
1. EPS(주당순이익) 추이
EPS는 전반적으로 꾸준한 상승세를 보이다가 2023년 하반기부터 급락했습니다. 이는 원자재 가격 상승과 물류비 부담 등으로 수익성이 악화된 것으로 보입니다. 다만 최근 다시 개선되는 모습을 보이고 있습니다.
2. 연간 실적 추이
매출액과 영업이익은 꾸준히 증가하는 추세입니다. 다만 2023년에는 전년 대비 다소 하락했습니다. 영업이익률은 2020년 1.98%에서 점차 개선되어 2022년 4.08%까지 올랐지만, 2023년에는 3.96%로 소폭 하락했습니다.
3. 분기 실적 추이
2023년 3분기까지는 양호한 실적을 보였으나 4분기부터 부진했습니다. 2024년 1분기에는 실적이 개선되었지만, 2분기에 다시 급락하는 등 분기별 실적 변동성이 큰 편입니다.
4. 현금흐름 분석
영업활동 현금흐름은 621억 원 정도의 양호한 수준을 보이고 있습니다. 반면 투자활동과 재무활동 현금흐름은 각각 -208억 원, -641억 원을 기록해 현금 유출이 발생했습니다.
5. 종합 분석
ADM은 견조한 성장세를 보이다가 최근 들어 실적 부진이 있었습니다. 하지만 업황 개선에 따라 실적도 반등할 것으로 기대됩니다. 다각화된 사업 포트폴리오와 친환경 트렌드에 부합하는 신사업 발굴 등이 주요 강점입니다. 현금 창출력도 긍정적인 요인으로 보입니다.
자. 최신 뉴스
Archer-Daniels-Midland 종목의 최신 뉴스를 살펴보면 다음과 같습니다.
Yahoo Finance는 ADM이 3분기 실적 발표와 함께 2023년 실적을 재작성한 소식을 전했습니다. ADM이 회계 오류를 수정하기 위해 실적을 정정한 것입니다.
또한 Zacks는 ADM의 3분기 실적이 시장 전망치를 13.49% 하회한 것으로 보도했습니다. 매출도 전망치를 3.36% 밑돌았다고 지적했습니다.
월스트리트저널 등 주요 매체들도 ADM의 3분기 실적 부진 소식을 다뤘습니다. 원자재 가격 상승과 물류비 부담으로 영업이익이 큰 폭으로 감소했다고 전했습니다.
차. 커뮤니티 반응
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카. 예정 이벤트
- 2024년 11월 18일 9:00 PM UTC: Archer-Daniels-Midland Company 실적 발표일
- 2024년 11월 21일 12:00 AM UTC: 배당락일
주가 차트
주요 배당 정보
배당금 지급 이력
| 배당락일 | 지급일 | 기준일 | 배당금 | 종류 |
|---|---|---|---|---|
| 11/21/2024 | 12/12/2024 | 11/21/2024 | $0.50 | 현금배당 |
| 08/21/2024 | 09/11/2024 | 08/21/2024 | $0.50 | 현금배당 |
| 05/15/2024 | 06/05/2024 | 05/16/2024 | $0.50 | 현금배당 |
| 02/07/2024 | 02/29/2024 | 02/08/2024 | $0.50 | 현금배당 |
| 11/14/2023 | 12/06/2023 | 11/15/2023 | $0.45 | 현금배당 |
| 05/16/2023 | 06/07/2023 | 05/17/2023 | $0.45 | 현금배당 |
| 02/08/2023 | 03/02/2023 | 02/09/2023 | $0.45 | 현금배당 |
| 11/15/2022 | 12/07/2022 | 11/16/2022 | $0.40 | 현금배당 |
| 08/16/2022 | 09/07/2022 | 08/17/2022 | $0.40 | 현금배당 |
| 05/17/2022 | 06/08/2022 | 05/18/2022 | $0.40 | 현금배당 |
최신 뉴스 정보
뉴스 수집 시간: 2024. 11. 19. 오후 08:30
[ Yahoo News ]
1. ADM Reviews Earnings in Latest Step to Fix Accounting Issues
(Bloomberg) — Archer-Daniels-Midland Co. restated previous earnings, after earlier this month identifying new accounting errors, in a key step to regain investor confidence. Most Read from BloombergParis to Replace Parking Spaces With TreesNew York’s Transit Agency Approves $9 Congestion TollIn Cleveland, a Forgotten Streetcar Bridge Gets a Long-Awaited LiftAmtrak Wins $300 Million to Fix Its Unreliable NJ-to-NYC ServiceA Bug’s Eye View of Mexico City’s Modernist ArchitectureConsolidated result
출처: Bloomberg – 11 hours ago
2. Compared to Estimates, ADM (ADM) Q3 Earnings: A Look at Key Metrics
The headline numbers for ADM (ADM) give insight into how the company performed in the quarter ended September 2024, but it may be worthwhile to compare some of its key metrics to Wall Street estimates and the year-ago actuals.
출처: Zacks – 11 hours ago
3. Archer Daniels Midland (ADM) Lags Q3 Earnings and Revenue Estimates
ADM (ADM) delivered earnings and revenue surprises of -13.49% and 3.36%, respectively, for the quarter ended September 2024. Do the numbers hold clues to what lies ahead for the stock?
출처: Zacks – 12 hours ago
4. Archer Daniels Midland Profit Plunges, Revenue Falls
Archer Daniels Midland said profit plunged in the third quarter, shortly after saying it would restate its 2023 filing with the Securities Exchange Commission, along with the first and second quarter forms.
출처: The Wall Street Journal – 12 hours ago
5. ADM: Q3 Earnings Snapshot
The results did not meet Wall Street expectations. The average estimate of four analysts surveyed by Zacks Investment Research was for earnings of $1.26 per share. The agribusiness giant posted revenue of $19.94 billion in the period, which also fell short of Street forecasts.
출처: Associated Press Finance – 13 hours ago
[ Nasdaq News ]
1. ADM Reports Third Quarter 2024 Results
날짜: 13 hours ago
링크: https://www.nasdaq.com/press-release/adm-reports-third-quarter-2024-results-2024-11-18
2. ADM Declares Cash Dividend
날짜: Nov 8, 2024
링크: https://www.nasdaq.com/press-release/adm-declares-cash-dividend-2024-11-08
3. ADM Board of Directors elects new member AT&T General Counsel David McAtee
날짜: Nov 6, 2024
링크: https://www.nasdaq.com/press-release/adm-board-directors-elects-new-member-att-general-counsel-david-mcatee-2024-11-06
4. ADM Reports Preliminary Third Quarter 2024 Results
날짜: Nov 4, 2024
링크: https://www.nasdaq.com/press-release/adm-reports-preliminary-third-quarter-2024-results-2024-11-04
5. ADM to Release Third Quarter Financial Results on Nov. 5, 2024
날짜: Oct 22, 2024
링크: https://www.nasdaq.com/press-release/adm-release-third-quarter-financial-results-nov-5-2024-2024-10-22
재무 정보
ADM [재무정보 분석]
1. EPS(주당순이익) 추이
====================
2023.06.30: $1.70
2023.09.30: $1.52
2023.12.31: $1.07
2024.03.31: $1.42
2024.06.30: $0.99
2. 연간 재무정보 (단위: 억원)
====================
[최근 연간 실적 요약]
• 매출액: 1,308,796.36
• 영업이익: 51,844.69
• 순이익: 48,528.64
• 영업이익률: 3.96%
[연간 실적 추이]
2020.12.31
• 매출액: 896,658.22
• 영업이익: 17,792.44
• 순이익: 24,689.28
• 영업이익률: 1.98%
2021.12.31
• 매출액: 1,187,774.32
• 영업이익: 37,758.43
• 순이익: 37,744.5
• 영업이익률: 3.18%
2022.12.31
• 매출액: 1,414,979.75
• 영업이익: 57,766.22
• 순이익: 60,469.22
• 영업이익률: 4.08%
2023.12.31
• 매출액: 1,308,796.36
• 영업이익: 51,844.69
• 순이익: 48,528.64
• 영업이익률: 3.96%
3. 분기 재무정보 (단위: 억원)
====================
[최근 분기 실적 요약]
• 매출액: 309,981.38
• 영업이익: 6,715.71
• 순이익: 6,771.44
• 영업이익률: 2.17%
[분기 실적 추이]
2023.09.30
• 매출액: 302,276.44
• 영업이익: 12,762.63
• 순이익: 11,438.99
• 영업이익률: 4.22%
2023.12.31
• 매출액: 320,152.47
• 영업이익: 8,708.13
• 순이익: 7,872.15
• 영업이익률: 2.72%
2024.03.31
• 매출액: 304,394.25
• 영업이익: 9,613.77
• 순이익: 10,157.16
• 영업이익률: 3.16%
2024.06.30
• 매출액: 309,981.38
• 영업이익: 6,715.71
• 순이익: 6,771.44
• 영업이익률: 2.17%
4. 현금흐름 정보 (단위: 억원)
====================
• 영업활동 현금흐름: 62,141.18
• 투자활동 현금흐름: -20,843.77
• 재무활동 현금흐름: -64,147.53
매출 및 순이익 추이
주당순이익(EPS) 추이
기관투자자 정보
기관 소유 비율
86.97%
총 발행 주식수
478 millions
기관 보유 총액
$21,919
| Owner Name | Date | Shares Held | Change (Shares) | Change (%) | Value (In 1,000s) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Group Inc | 9/30/2024 | 61,652,702 | -1,774,392 | -2.798% | $$3,249,714 |
| State Farm Mutual Automobile Insurance Co | 9/30/2024 | 46,796,552 | 0 | 0% | $$2,466,646 |
| Blackrock Finance, Inc. | 6/30/2024 | 37,808,825 | -1,124,397 | -2.888% | $$1,992,903 |
| Blackrock, Inc. | 9/30/2024 | 37,546,952 | 37,546,952 | New | $$1,979,100 |
| State Street Corp | 9/30/2024 | 32,045,672 | 1,018,256 | 3.282% | $$1,689,127 |
| Wellington Management Group Llp | 9/30/2024 | 19,430,111 | 5,702,451 | 41.54% | $$1,024,161 |
| Geode Capital Management, Llc | 9/30/2024 | 11,467,393 | -250,079 | -2.134% | $$604,446 |
| Northern Trust Corp | 9/30/2024 | 10,759,219 | -756,315 | -6.568% | $$567,118 |
| Pacer Advisors, Inc. | 9/30/2024 | 8,086,446 | 489,554 | 6.444% | $$426,237 |
| Morgan Stanley | 9/30/2024 | 6,354,211 | -702,956 | -9.961% | $$334,930 |
