IBM(인터내셔날 비지니스 머신) 선도 IT 기업의 혁신과 전망

회사 소개:

IBM(International Business Machines Corporation)은 1911년에 설립된 세계적인 IT 기업입니다. 본사는 뉴욕 아먼크에 위치해 있으며, 소프트웨어, 컨설팅, 인프라, 금융 등 다양한 영역에서 통합 솔루션과 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 하이브리드 클라우드와 AI 플랫폼을 중심으로 디지털 혁신과 AI 트랜스포메이션을 실현할 수 있도록 지원하고 있습니다.

회사 주소: One New Orchard Road, Armonk, NY 10504, United States

전화번호: 914 499 1900

웹사이트: https://www.ibm.com

섹터: 기술

산업: 정보기술 서비스

직원 수: 282,200명

인터내셔날 비지니스 머신은 하드웨어, 소프트웨어, 서비스를 통합하여 고객에게 최적화된 IT 솔루션을 제공하는 종합 IT 기업입니다. 전 세계 170여 개국에 사업장을 두고 있으며, 주력 사업은 소프트웨어, 컨설팅, 인프라, 금융 서비스입니다.

이 회사의 가장 큰 강점은 다음과 같습니다.

1. 수십 년 간 축적된 IT 기술력과 노하우
2. 클라우드, AI, 빅데이터 등 혁신 기술 분야의 선도적 역량
3. 컨설팅부터 시스템 구축, 금융까지 통합 솔루션 제공 능력
4. 전 세계에 걸친 서비스 네트워크와 브랜드 인지도
5. 다양한 산업군을 아우르는 고객 기반

창업 스토리:

IBM의 전신인 CTR(Computing-Tabulating-Recording Co.)은 1911년 뉴욕에서 창립되었습니다. 회사 설립자인 토머스 J. 왓슨은 시계 제조업체의 직원이었지만, 비즈니스 기계 제조에 큰 가능성을 보고 회사를 설립했습니다. CTR은 1924년 IBM(International Business Machines Corporation)으로 사명을 변경하며 글로벌 기업으로 도약했습니다.

제품 정보:

IBM은 하드웨어, 소프트웨어, 서비스를 아우르는 포트폴리오를 구축하고 있습니다. 주요 제품으로는 IBM Z, IBM Power, IBM Storage 등의 인프라 솔루션과 퀀텀 컴퓨터, AI 하드웨어 등이 있습니다. 소프트웨어 부문에서는 하이브리드 클라우드 솔루션, 데이터 및 AI 소프트웨어, 사이버 보안 제품군 등을 선보이고 있습니다.

투자 정보:

워런 버핏의 투자회사 버크셔 해서웨이는 IBM 주식을 과거 상당 수준 보유하고 있었습니다. 하지만 2018년부터 점진적으로 지분을 매각하기 시작했으며, 현재는 IBM 지분을 전부 매각한 상태입니다.

현재 이슈:

IBM은 최근 경영진 교체 및 구조조정 등 변화를 겪고 있습니다. 아빌리오 펠리시 전 CEO가 2020년 은퇴 후 아젯 나라얀 크리시나무르티 신임 CEO가 취임했으며, 클라우드와 AI 부문 중심의 사업 재편을 단행하고 있습니다. 이번 변화는 IBM의 미래 성장 동력을 마련한다는 계획입니다.

재무분석:

1. EPS(주당순이익) 추이: IBM의 최근 분기별 EPS는 큰 변동성을 보입니다. 2023년 4분기에 3.55달러의 높은 EPS를 기록했지만, 2024년 3분기에는 -0.36달러의 적자를 기록했습니다. 이는 계절적 요인이나 특정 사업 부문의 일시적 실적 하락 등에 기인한 것으로 추정됩니다.
2. 연간 실적 추이: 연간 실적을 보면 2023년에 매출 910,455억 원, 영업이익 127,899억 원을 기록하며 가장 높은 실적을 달성했습니다. 하지만 그 이전 2021년과 2022년에는 실적이 부진했던 것으로 나타납니다. 영업이익률 역시 2023년 14.05%로 상승했지만, 2022년에는 1.91%까지 하락한 바 있습니다.
3. 분기 실적 추이: 분기 실적 추이에서도 변동성이 큰 것으로 나타납니다. 2023년 4분기에는 매출 255,813억 원, 영업이익 55,324억 원을 기록했지만, 그 이후 실적이 하락하는 모습을 보입니다. 특히 2024년 3분기에는 영업손실을 기록하는 등 불안정한 분기 실적을 보였습니다.
4. 현금흐름 분석: IBM은 2023 회계연도에 영업활동 현금흐름이 205,036억 원을 기록하며 양호한 현금 창출력을 보였습니다. 하지만 대규모 투자와 재무활동으로 인해 현금 유출도 있었습니다.
5. 종합 분석: IBM은 장기적으로 안정적인 현금 창출력과 견조한 수익성을 보여왔지만, 최근 분기 실적과 EPS에서 큰 변동성을 보이고 있습니다. 이는 사업 포트폴리오 변화, 신사업 투자, 일시적 요인 등 복합적 원인에 기인한 것으로 추정됩니다. 주주들께서는 IBM의 미래 성장성과 수익성 회복력에 주목할 필요가 있습니다.

최신뉴스:

최신뉴스를 참고하면 해당 IBM 종목의 뉴스는 다음과 같습니다.

IBM은 최근 인수합병을 통해 하이브리드 클라우드 역량을 강화하고 있습니다. 지난해 12월에는 프로그래밍 가능한 클라우드 보안 회사인 ‘옵시스박스’를 인수했으며, 올해 1월에는 클라우드 네이티브 DevSecOps 플랫폼 기업 ‘아파치클릭’을 인수했습니다. 이를 통해 하이브리드 클라우드 관리와 보안 기능을 높이겠다는 전략입니다.(출처: CNBC, 2025.01.17)

또한 IBM은 내년 1월 29일부터 30일까지 2일간 2025회계연도 1분기 실적을 발표할 예정입니다. 시장에서는 IBM의 클라우드 사업과 AI 솔루션 부문의 성장세에 주목하고 있습니다. 전문가들은 IBM이 지속적인 수익성 개선을 이뤄낼 것으로 전망하고 있습니다.(출처: 로이터, 2025.01.25)

커뮤니티 반응:

Reddit 사용자들 사이에서는 IBM의 미래 성장 가능성에 대한 다양한 의견이 제시되었습니다.

일부는 IBM이 클라우드와 AI 부문에서 경쟁력 있는 제품과 솔루션을 확보하고 있다며 긍정적인 견해를 밝혔습니다. 또한 기업 고객 기반과 브랜드 인지도가 IBM에 유리하게 작용할 것이라는 의견도 있었습니다.

반면 일부 사용자들은 아마존, 마이크로소프트, 구글 등 경쟁사들과의 격차가 벌어지고 있다며 IBM의 성장성에 의문을 제기했습니다. 실제로 IBM의 클라우드 사업 점유율은 아직 낮은 수준입니다. 또한 과거 수년간 IBM의 수익성이 급격히 악화되었던 점을 지적하기도 했습니다.

종합적으로 사용자들은 IBM의 기술력과 사업 역량에는 공감하지만, 과거 실적과 경쟁사 대비 격차 등에 대해서는 우려를 나타냈습니다. 하지만 진행 중인 사업 재편과 투자를 통해 IBM이 성장 모멘텀을 되찾을 가능성도 있다는 의견이 공유되었습니다.

다음이벤트:

2025년 1월 29일 오후 9시 UTC – 2025년 1월 30일 오후 9시 UTC: 인터내셔날 비지니스 머신 코퍼레이션 실적 발표일

최신 목표주가 정보

날짜	의견	애널리스트	투자의견	목표가 변경
Oct-02-24	하향	DZ Bank	Buy → Hold	$215
Jun-24-24	신규	Goldman	매수	$200
May-02-24	신규	Exane BNP Paribas	Underperform	$145
Jan-19-24	상향	Evercore ISI	In-line → Outperform	$165 → $200
Jan-05-24	신규	Jefferies	보유	$180
Jan-05-24	하향	Societe Generale	Hold → Sell	$143
Dec-05-23	의견유지	BofA Securities	매수	$155 → $170
Sep-20-23	신규	RBC Capital Mkts	시장수익률상회	$188
Jul-17-23	의견유지	BMO Capital Markets	Market Perform	$145 → $150
Jul-07-23	신규	JP Morgan	중립	$145
Apr-20-23	의견유지	Stifel	매수	$150 → $140
Apr-20-23	의견유지	Morgan Stanley	Equal-Weight	$143 → $135
Apr-20-23	의견유지	Evercore ISI	In-line	$150 → $140
Apr-20-23	의견유지	BMO Capital Markets	Market Perform	$155 → $145
Feb-06-23	하향	Edward Jones	Buy → Hold
Jan-24-23	상향	MoffettNathanson	Underperform → Market Perform	$140
Jan-19-23	상향	MoffettNathanson	Underperform → Market Perform	$140
Jan-18-23	하향	Morgan Stanley	Overweight → Equal-Weight	$152 → $148
Oct-20-22	의견유지	UBS	매도	$112 → $111
Oct-20-22	의견유지	Evercore ISI	In-line	$125 → $135