PSEC 프로스펙트 캐피털 13F 보고서
PSEC 프로스펙트 캐피털 13F 보고서
프로스펙트 캐피털(Prospect Capital Corporation)은 중소기업 발전회사입니다. 중간 시장, 성숙 단계의 메짜닌 파이낸싱, 후기 단계의 신생기업, 레버리지 바이아웃, 재융자, 인수, 재자본화, 턴어라운드, 성장 자본, 개발, 자본 지출 및 담보부 대출 채권의 후순위 채권 등에 특화되어 있습니다. 또한 특히 다가구 주거 부동산 자산 부문에 부동산 투자를 하고 있습니다.
이 회사는 민간 및 소규모 상장 기업에 대해 담보부 채권, 선순위 부채, 선순위 및 담보부 대출, 단일 트랜치 채권, 제1순위 및 제2순위, 프라이빗 채권, 프라이빗 에퀴티, 메자닌 채권 및 지분 투자를 합니다. 주요 초점은 주요 발행과 후순위 대출/포트폴리오이며, 프라이빗 에퀴티 스폰서를 위한 부채 금융, 인수, 배당 재자본화, 성장 금융, 브릿지 론, 현금 흐름 기한부 대출, 부동산 금융/투자 등의 상황에 투자합니다.
주로 소규모 및 중소 민간 기업에 투자하며 대기업보다는 소규모 기업에 집중합니다. 업종별로는 에너지와 산업 부문에 특화되어 있지만, 전반적으로 모든 산업 부문에 투자하고 있습니다. 우선 투자 대상은 미국과 캐나다 기업입니다.
한 거래당 투자 금액은 500만 달러에서 5억 달러 사이이며, 목표 기업의 EBITDA는 500만 달러에서 1억 5,000만 달러, 매출액은 2,500만 달러에서 5억 달러, 기업가치는 500만 달러에서 10억 달러 사이입니다. 대형 거래에는 공동 투자도 합니다. 다수의 자본 구조 레벨을 제공하여 지배력 인수에 주력하며, 단독, 대리, 클럽 또는 신디케이트 거래에 초점을 맞추고 있습니다.
중요 일정
- 2024년 12월 27일 UTC 0시: 배당락일
- 2025년 2월 6일 UTC 21시 ~ 2월 10일 UTC 21시: Prospect Capital Corporation 실적 발표일
- 2025년 2월 19일 UTC 0시: 배당일
기관투자자 동향
13F 분석
13F 분석
최근 프로스펙트 캐피털의 13F 보고서를 살펴보면 기관 투자자들의 움직임에 몇 가지 눈길을 끄는 대목이 있습니다.
먼저 현재 최대 주주는 Van Eck Associates Corp로 약 890만주를 보유하며 시가 총액으로 약 4,094만 달러 규모입니다. Legal & General, Invesco 등도 상위 기관 투자자로 자리잡고 있습니다.
신규 매수 동향을 보면 Denali Advisors, TCFG Wealth Management 등이 큰 규모로 프로스펙트 캐피털 주식을 신규 매수했습니다. Denali의 경우 약 32만주를 145만 달러 어치 매수해 가장 큰 신규 바이어로 등장했습니다.
보유 비중 변화가 컸던 기관으로는 International Assets, Two Sigma, Susquehanna 등이 눈에 띕니다. International Assets는 보유 비중을 무려 432% 늘려 약 76만주를 추가 매수했고, Two Sigma 역시 416% 증가시키며 26만주 가량을 더 사들였습니다.
반면 Cambridge Investment, LSV Asset 등은 큰 폭의 비중 감소세를 보였습니다. Cambridge는 약 50만주를 매도해 보유 비중이 57% 가량 줄었습니다.
한편 Boothbay Fund, Caxton Associates 등 상당수 기관이 프로스펙트 캐피털 주식을 전량 매도한 것으로 나타났습니다.
종합적으로 볼 때 대형 기관 투자자들 사이에서는 프로스펙트 캐피털에 대한 인수세가 꾸준히 유지되고 있는 모습입니다. 중소형 기관들 사이에서도 신규 매수와 추가 인수 움직임이 활발해 긍정적인 신호로 해석됩니다. 다만 일부 기관의 매도 물량도 있어 앞으로의 추이를 지켜볼 필요가 있겠습니다.
13-F 보고서란? SEC(증권거래위원회)에 제출되는 13-F 보고서는 대형 투자기관들의 주식 보유 현황을 공개하는 중요한 문서입니다. 이 보고서를 제출해야 하는 대상은 1억 달러가 넘는 고객 자산을 운용하는 전문 투자기관들입니다. 여기에는 금융지주사, 시중은행, 보험회사는 물론 뮤추얼펀드나 연금을 운용하는 자산운용사들이 모두 포함됩니다. 보고서의 특징 13-F 보고서에서 주목할 점은 일반 주식뿐만 아니라 전환우선주, 전환사채와 같은 주식 관련 증권의 보유 현황도 모두 공개한다는 것입니다. 다만 일반 회사채나 부동산, 예금 등 다른 자산은 보고 대상에서 제외됩니다. 제출 시기와 의미 이러한 기관투자자들은 매 분기가 끝난 후 45일 안에 보고서를 제출해야 하며, 대부분의 기관들은 마감 직전인 45일째 되는 날 즈음에 제출하는 경향이 있습니다. 이런 정보는 시장 참여자들이 큰 손인 기관투자자들의 움직임을 파악할 수 있게 해주는 중요한 지표가 됩니다.
2024 3분기 테이블의 9월 30일은 3분기 마지막 날이며(-45일), 해당 보유 현황을 11월 14일까지 보고하게 됩니다. 보고서에 표시된 날짜는 포트폴리오 보유 현황의 기준일을 의미합니다. 가장 최신 13F 자료도 최소 45일 이전의 기관 보유 데이터인 점을 인지하고 투자에 활용하시면 좋겠습니다.