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AI 열풍 속 데이터센터 장비주 Vertiv, 5월 한 달 만에 26% 급등한 이유

요즘 AI 얘기 안 하면 대화가 쪼금 심심하죠? 그 AI 바람에 데이터센터가 불티나게 돌아가고 있다는 소식, 들어보셨나요? 특히 미국 주식시장에서는 AI 반도체로 유명한 Nvidia뿐 아니라, 이 AI 붐을 뒷받침하는 데이터센터 장비 기업들의 주가도 덩달아 급등 중입니다. 그중에서도 Vertiv이라는 회사가 5월 한 달 동안 주가가 무려 26.2%나 폭등했는데요, 그 배경을 살펴보겠습니다.

• 처음엔 다들 ‘AI 투자 한풀 꺾이려나?’ 걱정했죠. Vertiv이 2024년 4분기엔 주문량이 전년 대비 거의 변동이 없다고 발표하고, 마이크로소프트(Microsoft)가 일부 데이터센터 투자를 조정한다는 소식도 나오면서 ‘AI 투자 둔화설’이 돌았습니다.
• 그런데 실제 시장 분위기는 달랐습니다. 공급사와 장비 업체들의 최신 보고서를 보면, 데이터센터 수요는 여전히 뜨겁고 앞으로도 계속 커질 조짐입니다.
• 예를 들어, 전기 연결 및 보호 솔루션 회사인 nVent와 데이터센터 공사를 담당하는 Comfort Systems는 데이터센터 관련 주문과 계약이 줄지 않고 오히려 늘어난다고 밝혔죠.
• Vertiv도 4월 말 실적 발표에서 1년 안팎의 수주 파이프라인이 꾸준히 증가 중이라고 했습니다.
• 더 흥미로운 건, 구글(Alphabet)과 마이크로소프트의 AI 투자 전략인데요. 구글은 2025년 자본 지출 계획을 공개하며 AI 관련 투자를 확실히 늘리겠다고 밝혔고, 마이크로소프트 역시 특정 지역의 데이터센터 투자만 조정했을 뿐 전체적으로는 AI 수요에 맞춰 투자를 계속할 예정이라고 합니다.
• 이런 배경 덕분인지 AI 반도체계의 BTS, 바로 Nvidia의 실적도 여전히 성장세를 유지 중입니다.
• Vertiv는 특히 2027년 출시 예정인 Nvidia의 차세대 데이터센터 플랫폼에 필요한 전력 공급 장비를 이미 개발 중이라, 앞으로의 성장 모멘텀도 충분히 기대할 만합니다.

자, 여기서 잠깐! 26.2%라는 주가 상승률, 감이 잘 안 오시죠? 예를 들어 한국 코스피지수가 26% 오르면 거의 1년치 기대 수익률을 한 달 만에 달성한 셈입니다. 그만큼 투자자들이 AI와 데이터센터 시장의 장기 성장성에 베팅하고 있다는 뜻이겠죠.

한 가지 흥미로운 점은, 이런 성장 기대감에도 불구하고 투자 전문가 그룹 중 일부는 Vertiv를 최우선 매수 종목 리스트에 올리지 않았다는 겁니다. 대신 다른 AI 관련주를 추천하며, 앞으로 어떤 기업이 진짜 ‘대박’을 낼지 여전히 신중하게 관망하는 분위기입니다.

이번 사례는 AI가 단순히 반도체, 소프트웨어에 국한되지 않고, 이를 지원하는 인프라—즉, 데이터센터 장비와 전력 공급 시스템까지 폭넓은 산업 생태계에 거대한 자본이 투입되고 있다는 점을 잘 보여줍니다. 미국과 중국 간 기술 경쟁 속에서 이런 인프라 투자는 앞으로도 글로벌 경제 흐름을 좌우할 핵심 키워드가 될 겁니다.

그렇다면, Nvidia가 AI 반도체로 열어놓은 문을 데이터센터 장비 기업들이 어떻게 따라잡고, 또 관련 투자가 어디까지 이어질지가 궁금해지는데요. 과연 이 AI-데이터센터 인프라 투자 붐이 얼마나 오래, 얼마나 깊게 시장을 바꿔놓을지 계속 지켜봐야 할 시점입니다.