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6월 5일 20시 15분 뉴스에요

AI 반도체 전쟁의 최전선, Nvidia가 다시 웃는 이유

요즘 주식 시장에서 Nvidia 이야기를 빼놓고는 AI 트렌드를 논할 수 없죠. 4월 바닥에서 6월 초까지 무려 60% 넘게 주가가 치솟으며, ‘AI 반도체의 BTS’라는 별명이 결코 과장이 아님을 실감케 하고 있습니다. 그런데 단순히 기술력 하나로만 오른 게 아니라, FOMO(Fear Of Missing Out, 놓치면 안 된다는 불안감)가 한몫했다는 점이 흥미롭습니다. 투자자들이 ‘아, 이거 놓치면 큰일 난다’는 심리로 몰려들면서 더 큰 상승 모멘텀을 만들어내고 있다는 거죠.

• 시장과 뉴스가 만든 상승 스토리: Nvidia는 이번 분기 실적 발표 이후부터 호재 뉴스가 끊이지 않았습니다. 미국 에너지부의 차세대 슈퍼컴퓨터 프로젝트 참여, CoreWeave의 대규모 GPU 클러스터 출시, 그리고 5천억 달러 규모의 대형 AI 프로젝트 ‘Stargate’에서 핵심 역할을 맡는 등 실질적 사업 확장이 계속되고 있습니다.
• 규모가 무시무시한데요? Stargate 프로젝트 첫 데이터센터에는 무려 40만 개의 Nvidia GPU가 투입될 예정이라니, 상상이 가시나요? 40만 개라니, 이 정도면 한국 인구 절반에게 한 개씩 나눠줘도 남을 숫자입니다.
• NVLink Fusion과 중동 딜: Nvidia가 개발 중인 NVLink Fusion 칩은 GPU, CPU, ASIC 간 연결 효율을 극대화해 AI 인프라 성능을 한단계 끌어올릴 겁니다. 또, 사우디아라비아와의 대규모 GPU 공급 계약은 앞으로 수년간 수십억 달러 매출을 기대하게 하죠.

하지만 이렇게 빛나는 성장 뒤에도 그림자가 있습니다. 바로 중국 시장 문제인데요. 미국 정부가 첨단 AI 칩 수출 규제를 강화하면서, Nvidia는 중국향 매출에서 1분기에만 25억 달러, 2분기에는 80억 달러가량 손실이 예상됩니다. 중국 시장에서의 매출 공백은 분명 성장에 제동을 걸지만, 은근히 ‘리스크 완화’ 효과도 있다고 합니다. Bank of America는 이제 Nvidia가 중국 매출을 현 경영 실적에서 거의 제외하고 있어서, 중국 관련 불확실성이 크게 줄었다고 보고 있죠.

더 놀라운 점은 이런 역풍 속에서도 Nvidia의 성장세가 여전히 가파르다는 겁니다. Dell’Oro Group의 보고서에 따르면 데이터센터 관련 자본 지출이 2024년에 4,550억 달러에 달했고, 2028년에는 1조 달러까지 치솟을 전망인데요, Nvidia는 이 거대한 시장에서 사실상 90% 가까운 GPU 점유율을 가지고 있습니다. 거의 독점 수준이죠.

이런 압도적 시장 지배력 덕분에 Nvidia는 애플이나 마이크로소프트를 제치고 세계 최초로 시가총액 5조 달러(약 6,500조 원!)를 달성할 것이라는 예측도 나옵니다. 5조 달러라면 한국의 1년 국가 예산(약 600조 원)의 10배가 넘는 규모입니다. 이 정도면 ‘회사’라기보다 ‘국가’ 수준 아닐까요?

즉, AI 시대에 필요한 막대한 컴퓨팅 파워를 제공하는 Nvidia가 앞으로도 시장을 주도할 가능성이 크다는 뜻인데요. 다만, 미국과 중국 간 기술 경쟁과 규제는 계속해서 변수로 작용할 전망입니다. Nvidia가 미국 내외에서 새로운 사업 기회를 어떻게 포착하고, 글로벌 공급망을 어떻게 다각화할지가 관건이겠죠.

결국 Nvidia의 주가가 지금처럼 계속 상승할지는 FOMO 심리가 얼마나 더 강해질지, 글로벌 AI 인프라 투자 확대가 얼마나 현실화될지에 달려 있다고 할 수 있습니다. 과연 AI 반도체 시장에서 이 ‘무적의 칩 제조사’가 앞으로 어떤 판도를 만들어갈지, 그 흐름에 주목할 필요가 분명해 보입니다.

6월 5일 20시 13분 뉴스에요

AI 시대의 제왕, Nvidia가 또 달린다! 왜 멈출 수 없는 질주일까?

요즘 AI 이야기를 안 하면 대화가 뭔가 허전하죠? 그 중심에 서 있는 기업, 바로 Nvidia입니다. 올해 들어 Nvidia 주가는 4월 저점 대비 60% 이상 급등하며 다시 한번 시장의 ‘톱’ 자리를 꿰찼는데요. 이게 단순한 랠리가 아니라, 앞으로도 계속될 이유가 꽤 명확합니다. 오늘은 그 배경을 하나씩 살펴보면서, 왜 Nvidia가 AI 반도체 시장에서 독보적인 위치를 차지하는지 이야기해보겠습니다.

• FOMO(놓칠까 봐 두려운 심리)가 불붙이다

주가가 급등할 때마다 등장하는 단어가 있죠. 바로 FOMO입니다. 투자자들이 ‘놓치면 안 돼!’ 하는 마음에 몰려들면서 주가가 더 뛰는 선순환이 발생합니다. Nvidia가 6월 초 전고점을 향해 달려가면서 이 심리가 강해지고 있죠. 전문가들은 Nvidia 주가가 기존 평균 목표치 171달러를 뛰어넘어 최대 220달러까지 오를 수 있다고 보고 있어요. 20%에서 최대 60%까지 추가 상승 여력이 있다는 뜻입니다.

• AI 인프라 투자, 초대형 슈퍼컴퓨터 프로젝트와의 연결고리

여기서 Nvidia의 기술적 진보와 대규모 프로젝트 소식이 힘을 보태고 있습니다. 미국 에너지부와 협력해 2026년 완공 예정인 차세대 슈퍼컴퓨터 ‘루빈 플랫폼’은 연구 시간을 ‘수년에서 수일’로 단축시킬 전망입니다. 이 슈퍼컴퓨터엔 Nvidia의 최신 GPU가 핵심 역할을 맡는데요, 이런 거대한 AI 인프라 투자는 Nvidia 수요를 폭발적으로 끌어올립니다.

또한 CoreWeave가 세계 최대 규모의 Nvidia GPU 클러스터를 가동했고, UBS 애널리스트들은 AI 관련 ‘스톰게이트 프로젝트’가 5000억 달러(한국 1년 국가 예산과 맞먹는 엄청난 규모!)에 달한다면서 Nvidia가 그 최대 수혜자가 될 것으로 전망했습니다. 첫 데이터센터만 해도 Nvidia의 최신 GPU 40만 개가 들어간다고 하니, 상상만 해도 어마어마하죠.

• 미국-중국 기술경쟁과 Nvidia 전략 변화

하지만 Nvidia의 성장 스토리에서 빼놓을 수 없는 게 바로 중국 시장과 미·중 기술 경쟁입니다. 미 정부가 첨단 AI 칩 수출을 제한하면서 Nvidia는 중국에서 약 25억 달러의 매출 손실을 봤고, 2분기에도 80억 달러 규모의 매출 감소가 예상됩니다. 특히 H20 칩 수출이 막히면서 중국 데이터센터 매출이 뚝 떨어졌죠.

그럼에도 불구하고, 뱅크오브아메리카(BofA)는 Nvidia가 중국 리스크를 ‘완전히 해소’했다고 평가했습니다. 중국 매출은 앞으로 회사 실적에서 사실상 제외했고, 대신 중동 등 신흥 시장에서 새로운 데이터센터 계약을 연이어 따내고 있습니다. 사우디아라비아, 아랍에미리트에서 진행 중인 대형 데이터센터 프로젝트가 좋은 예입니다. 미국 내 규제 강화가 오히려 Nvidia로 하여금 글로벌 포트폴리오를 다변화하게 한 셈이죠.

• 5조 달러 기업? Nvidia가 애플과 MS를 제치고 먼저 도달할 가능성

여기서 한 걸음 더 나아가 볼까요? Nvidia는 현재 GPU 시장 점유율 약 90%로 사실상 독점 수준입니다. AI 붐이 본격화되면서 데이터센터용 GPU 수요는 폭발적으로 늘고 있는데요, Dell’Oro Group에 따르면 2024년 데이터센터 자본 지출은 4550억 달러에 달하며, 2028년에는 1조 달러까지 늘어날 전망입니다. 이 어마어마한 시장 속에서 Nvidia가 차지하는 파이는 가히 상상 초월이죠.

만약 미국 정부의 중국 수출 제한이 없었다면, Nvidia의 성장률은 훨씬 더 가파를 거라는 분석도 있습니다. 2025년 4분기에는 연간 78% 성장도 기대할 수 있다고 하니, 실로 ‘성장하는 공룡’이라 할 만합니다. 현재 주가수익비율(P/S)을 감안하면 5조 달러(약 6000조 원!) 기업이 내년에 탄생할 수도 있다는 전망도 나옵니다. 참고로 애플과 마이크로소프트도 지금까지는 5조 달러 고지에 가장 먼저 도달한 기업들이었죠.

하지만 중요한 건 단순히 숫자 놀음이 아닙니다. Nvidia가 AI 반도체 시장에서 구축한 생태계, NVLink Fusion 같은 차세대 칩 연결 기술, 그리고 글로벌 인프라 투자 확대는 앞으로도 이 기업의 입지를 단단히 해줄 겁니다. 시장 전체의 관심이 Nvidia에 쏠리는 지금, 이 거대한 AI 물결 속에서 Nvidia가 어떤 역할을 계속해나갈지 지켜볼 필요가 있겠죠.

과연 Nvidia의 독주는 언제까지 이어질까요? 그리고 미·중 기술 경쟁 속에서 또 어떤 전략적 변화가 나타날지, AI 반도체 시장은 어떻게 진화할지 앞으로의 행보가 더욱 궁금해집니다.

6월 5일 19시 30분 뉴스에요

AI가 바꿀 세계, Nvidia부터 ABB 로봇까지: 미국과 글로벌 경제의 미래 지도

요즘 AI 얘기 안 하면 좀 섭섭하죠? 특히 미국 주식 시장에서는 인공지능이 단순한 기술 트렌드를 넘어 산업 전반을 재편하고 있습니다. 오늘은 AI 반도체의 절대 강자 Nvidia부터, AI가 물리적으로 구현되는 로봇 산업의 선두주자 ABB, 그리고 AI 생태계의 다양한 얼굴들을 한데 엮어 보겠습니다.

1. Nvidia, AI 반도체 시장의 BTS인가?

Nvidia가 요즘 주식시장에서 차지하는 위상은 실로 대단합니다. 데이터센터용 GPU 시장에서 무려 70~90%의 점유율을 자랑하며, AI 모델 학습에 필수적인 하드웨어를 공급하고 있죠. 2026 회계연도 1분기에만 매출 441억 달러(약 55조 원)를 기록했고, 이 중 데이터센터 관련 매출은 391억 달러로 전년 대비 73%나 급증했습니다. 4조 5천억 원에 달하는 미국의 중국 수출 제한으로 인한 손실이 있었음에도 불구하고, Nvidia의 AI 인프라 지배력은 흔들림이 없습니다.

심지어 시장에서는 Nvidia가 조만간 마이크로소프트를 제치고 세계 시가총액 1위를 탈환할지도 모른다는 전망까지 나오고 있죠. AI 에이전트가 고성능 컴퓨팅 파워를 요구하는 만큼, Nvidia GPU의 독주가 계속될 거라는 기대감이 큽니다.

2. AI가 ‘말’에서 ‘몸’으로, ABB와 물리적 AI의 혁명

그런데 AI가 단순히 ‘똑똑한 소프트웨어’에만 머무르지 않습니다. AI가 ‘몸’을 얻는 시대, 즉 ‘물리적 AI’가 도래하고 있죠. 스위스 기반의 ABB는 전기화와 자동화, 그리고 로보틱스 분야에서 100년 넘게 혁신을 거듭해 온 회사입니다. 최근에는 AI와 로봇 기술을 결합해 제조업과 연구소, 그리고 다양한 산업에 ‘스마트’한 솔루션을 제공하고 있죠.

특히 ABB는 2026년에 로봇 사업부를 분사해 별도의 상장 회사로 만들 계획입니다. 이 움직임은 로봇 산업이 AI 생태계 내에서 독립적이고 중요한 축으로 성장하고 있음을 보여줍니다. 로봇이 인간과 안전하게 협업하는 ‘협업 로봇’ 분야에서는 ABB의 YuMi가 이미 세계 최초로 주목받았는데, 앞으로 NVIDIA의 AI 기술과 결합된 로봇들이 산업 현장에서 혁신을 이끌 것으로 기대됩니다.

3. AI 생태계, 인프라부터 전문 애플리케이션까지 다양하게 확장 중

• ASML: 반도체 미세 공정의 핵심인 극자외선(EUV) 노광기 제조사로, AI 반도체 수요 증가에 힘입어 안정적인 수익을 기록 중입니다.
• Microsoft: Office 15억 사용자와 Azure 클라우드를 무기로 AI 비즈니스 모델을 빠르게 확장하고 있습니다. AI 기반 Copilot 구독만으로도 수십억 달러 매출이 발생 중이죠.
• Lemonade: 보험 산업에 AI를 접목해 70%의 보험 청구를 자동 처리하며 비용 절감과 고객 만족도를 동시에 잡고 있습니다.
• SoundHound AI: 자동차와 외식 산업의 음성 AI 기술로 연 80% 이상 성장하는 중입니다.
• CoreWeave: GPU 가속 클라우드 컴퓨팅을 제공하며, 2025년 매출 50억 달러, 2026년에는 116억 달러로 두 배 이상 성장할 전망입니다.
• Oklo: AI 데이터센터용 청정 에너지를 공급하는 소형 원자로 개발사로, 친환경 AI 인프라 확대에 기여하고 있습니다.

이외에도 Palantir, Applied Digital, BigBear.ai 등 AI를 활용한 데이터 분석, 특화 인프라 제공 기업들이 각자의 영역에서 혁신을 주도하고 있죠.

4. AI, 단순한 ‘챗봇’ 넘어 산업 전반의 ‘게임 체인저’

사실 AI에 대한 관심이 처음 폭발했을 때는 챗봇과 언어 모델(LLM)에 집중됐습니다. 하지만 Zacks Investment Research의 분석처럼, 에너지(예: Constellation Energy의 메타 데이터센터 20년 원전 공급 계약), 법률·회계 등 전통 산업에 AI를 접목하는 스타트업들, 그리고 헬스케어 기록에 AI 에이전트를 도입하는 Tempus AI 같은 비(非)LLM 분야가 다음 ‘큰손’으로 떠오르고 있습니다.

5. 빅테크 경쟁 구도와 향후 전망

마이크로소프트는 현재 AI를 통한 매출 다변화와 기존 고객 기반을 활용해 시장을 이끌고 있지만, Nvidia의 AI 반도체 혁신과 아마존의 클라우드 및 AI 칩 개발 등 경쟁자들의 공세도 만만치 않습니다. 애플은 스마트 안경과 AR 기술을 신성장 동력으로 삼아 2035년까지도 톱3 자리를 지킬 것으로 예상되죠.

이처럼 AI는 단순한 기술 유행을 넘어, 반도체 인프라, 로보틱스, 클라우드, 에너지, 그리고 전문 서비스 산업까지 광범위하게 영향을 미치며 ‘산업 혁명’의 한복판에 있습니다. Nvidia의 GPU가 AI 모델 학습을 좌우하고, ABB의 로봇이 AI를 몸으로 구현하고, 다양한 스타트업이 새로운 산업을 창출하는 이 거대한 변화는 전 세계 경제 지형도를 어떻게 바꿀까요?

과연 AI 생태계의 이 다층적인 혁신이 앞으로 10년간 글로벌 시장에서 어떤 새로운 기회와 도전을 만들어낼지, 그리고 투자자들은 어떤 전략으로 대응해야 할지 끊임없이 주목할 필요가 있겠습니다.