WBA(Walgreens Boots) 종목의 환경 변화와 향후 전망

회사 소개:

Walgreens Boots Alliance, Inc.는 미국, 독일, 영국 등 전세계에서 헬스케어, 약국, 소매 사업을 운영하는 기업입니다. 미국 약국 소매, 해외사업, 미국 헬스케어 부문으로 나뉘어 있으며, 약국과 건강/웰니스 서비스, 특수의약품 배송, 미용, 생활용품 판매 등의 사업을 펼치고 있습니다. 영국, 아일랜드, 태국 등지에서 Boots 브랜드로 약국과 미용 매장을 운영 중이며, 멕시코와 칠레에서도 Benavides, Ahumada 브랜드로 활동하고 있습니다. 1909년 창립된 이 기업의 본사는 일리노이주 디어필드에 위치해 있습니다.

주소: 108 Wilmot Road, Deerfield, IL 60015, United States

전화번호: 847 315 3700

웹사이트: www.walgreensbootsalliance.com

섹터: 헬스케어

산업: 제약 소매

직원 수: 193,000명

Walgreens Boots Alliance 주식은 의료, 건강관리 수요 증가와 고령화 추세 등으로 인해 매력적인 투자처로 꼽힙니다. 다국적 기업답게 광범위한 지역에서 사업을 펼치고 있으며, 특히 미국에서는 주요 약국 체인으로 자리잡고 있습니다. 우량 투자자들의 관심도 높은 편입니다. Walgreens Boots Alliance 주식은 워렌 버핏의 Berkshire Hathaway가 5.9%의 지분을 보유하고 있는 주요 투자 대상입니다. 그외에도 The Vanguard Group, JP Morgan Chase 등 유수 투자처들이 주요 주주로 있습니다.

투자매력도:

Walgreens Boots Alliance 주식은 다음과 같은 이점이 있습니다.

1. 고령화에 따른 의료 수요 증가로 안정적인 성장이 기대됩니다.
2. 광범위한 네트워크와 유통망을 갖추고 있어 사업 확장에 유리합니다.
3. 풍부한 현금 보유액과 높은 배당 수익률을 자랑합니다.
4. 경기 방어적 특성이 있어 불황 시에도 비교적 양호한 실적을 기록합니다.
5. 다양한 제품 포트폴리오를 갖춰 수익원이 다양합니다.

제품정보:

Walgreens Boots Alliance는 약국과 드럭스토어 체인을 운영하는 기업으로, 의약품과 건강/웰빙 제품군을 주력으로 합니다. 특히 자가진단 키트, 건강기능식품, 비타민 제품 등 개인 건강관리 제품 라인업이 풍부한 편입니다. 최근에는 디지털 헬스케어 서비스에도 진출하며 사업 영역을 넓혀가고 있습니다.

현재 이슈:

Walgreens Boots Alliance는 최근 실적 부진과 경쟁 격화로 인해 시장에서 부정적인 평가를 받고 있습니다. 특히 지난해 아마존의 의료사업 진출 소식으로 주가가 큰 폭으로 하락하기도 했습니다. 또한 ESG 이슈로 인한 평판 실추 우려도 제기되고 있습니다.

재무분석:

1. EPS(주당순이익) 추이: Walgreens Boots Alliance의 EPS는 분기마다 큰 변동성을 보이며, 특히 2023년 하반기와 2024년 초반에 적자를 기록했습니다. 이는 기업의 수익성이 계절적 요인이나 특정 이벤트의 영향을 받을 수 있음을 시사합니다.
2. 연간 실적 추이: 최근 4개년 실적을 살펴보면 2022년까지는 양호한 성장세를 보였으나, 2023년부터 급격한 실적 부진이 목격됩니다. 매출은 증가했지만 영업이익과 순이익이 큰 폭으로 감소했으며, 영업이익률 역시 2024년 -8.69%까지 하락했습니다.
3. 분기 실적 추이: 분기별로도 실적의 변동성이 높습니다. 2024년 2분기에 영업손실이 1,827억 원에 달했지만, 직후 3분기엔 30억 원의 영업이익을 기록하는 등 등락이 반복되고 있습니다.
4. 현금흐름 분석: 2024년 말 기준 영업활동 현금흐름은 149억 원의 순유입을 기록했으며, 투자활동에서도 275억 원의 현금이 유입됐습니다. 하지만 재무활동에서는 79억 원의 유출이 발생해 전체적으로는 현금이 순유입된 것으로 나타납니다.
5. 종합 분석: Walgreens Boots Alliance의 최근 실적은 부진한 모습을 보이고 있습니다. 수익성 지표가 급격히 악화된 데다 실적 변동성도 높아 기업의 핵심사업에 불안정성이 있는 것으로 판단됩니다. 다만 풍부한 유동성과 현금 창출력은 긍정적 요인으로 꼽힙니다. 향후 사업 재정비와 구조조정을 통해 수익성을 제고할 수 있을지가 관건입니다.

최신뉴스:

최신뉴스를 참고하면 해당 Walgreens Boots 종목의 뉴스는 다음과 같습니다.

월스트리트저널은 최근 Walgreens Boots Alliance가 연방정부로부터 조세 탈루 방지를 위한 세금 환급액 지급 소송을 당했다고 보도했습니다. 정부 측에서는 이 기업이 이전 가격책정 등으로 73억 달러 상당의 법인세를 회피했다고 주장했습니다.

또한 미 노동부로부터 직원 해고와 관련된 조사를 받고 있다는 소식도 전해졌습니다.

한편 실적 부진에 대한 자구책으로 향후 3년간 직원 2만명 감축과 5억 달러의 구조조정 지출을 단행할 것이라고 발표했습니다.

커뮤니티 반응:

최근 Walgreens Boots Alliance 실적 악화에 대한 투자자 반응은 비판적인 것으로 보입니다.

일부 투자자들은 아마존 등 신규 경쟁사 진입과 약가 인상 억제에 따른 수익성 악화가 원인이라며 향후 전망을 어둡게 내다봤습니다. 또 다른 이들은 과도한 부채와 투자 실패가 문제라고 지적하기도 했습니다.

다만 주가가 낮은 수준으로 내려온 상황에서 배당수익률이 높아 매력적일 수 있다는 의견도 있었습니다. 미래 성장성과 기업가치에 회의적인 시선이 다수지만, 낙관론도 없지 않은 상황입니다.

다음이벤트:

2025년 1월 9일 12:00 PM UTC: Walgreens Boots Alliance, Inc. 실적 발표일

최신 목표주가 정보

날짜	의견	애널리스트	투자의견	목표가 변경
Feb-26-24	신규	Leerink Partners	Market Perform	$23
Feb-20-24	하향	HSBC Securities	Hold → Reduce
Jan-03-24	신규	Barclays	비중축소	$21
Dec-22-23	신규	HSBC Securities	보유	$27
Oct-23-23	상향	JP Morgan	Neutral → Overweight	$27 → $30
Jul-03-23	의견유지	Morgan Stanley	비중축소	$37 → $27
Jun-28-23	하향	Deutsche Bank	Buy → Hold	$46 → $34
Feb-23-23	신규	Loop Capital	매수	$45
Nov-23-22	Resumed	Morgan Stanley	비중축소	$39
Nov-22-22	상향	Cowen	Market Perform → Outperform	$43 → $54
Nov-18-22	상향	JP Morgan	Neutral → Overweight	$42
Nov-11-22	상향	Deutsche Bank	Hold → Buy
Apr-01-22	하향	Robert W. Baird	Outperform → Neutral	$70 → $51
Dec-16-21	하향	Morgan Stanley	Equal-Weight → Underweight	$56 → $49
Mar-25-21	의견유지	Deutsche Bank	보유	$49 → $55
Jan-11-21	상향	Robert W. Baird	Neutral → Outperform	$55
Jan-11-21	상향	Guggenheim	Neutral → Buy	$55
Jan-08-21	Resumed	Credit Suisse	중립	$42
Apr-06-20	상향	UBS	Sell → Neutral	$49 → $44
Apr-03-20	상향	Deutsche Bank	Sell → Hold	$51 → $43